09金融监管体系.pptVIP

第九章金融监管体系 ? 通过本章学习应掌握以下主要内容： ? 掌握金融监管理论的主要内容，理解金融 监管的意义，了解金融监管理论的发展与 演进。 ? 了解金融监管体系的构成，以及金融监管 组织结构变化的原因。 ? 重点掌握我国金融监管体系的构成以及主 要的金融监管机构； 第一节 金融监管理论及其发展 ? 一、金融监管的经济学分析 ? （一）、金融监管的含义 ? “金融监督管理”（简称金融监管），是 指一国的金融管理部门依照国家 法律 、行 政法规的 规定 ，对金融机构及其经营活动 实行外部监管、稽查、检查和对其违法违 规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护 金融业正常秩序等目的所实施的一系列行 为。 ? （二）、实施金融监管的经济学分析 ? 1. 信息不对称 和金融机构的 脆弱性 使得金融体 系得的 负外部效应 容易 被放大 ，酿成系统性风 险，导致金融与经济不稳定。局部性的银行， 在信息不对称的情况下，容易导致金融恐慌， 引发 挤兑 ，导致整个金融体系的崩溃。 ? 2. 未来的不确定性 和人们对客观世界认识的有 限性使得 金融风险 发生的可能性增大、风险的 可测性和可控制性被削弱。如交易员的违规交 易导致了巴林银行破产。 ? 3. 金融体系的 公共产品 特性决定了金融需要监 管， 搭便车问题 导致，需要政府进行监管。 ? 二、实行金融监管的意义 ? （一）实施严格有效的金融监管，是 维护正 常金融秩序 、保持良好金融环境，维护国家 金融安全的重要保证。 ? 如 2008 年的次贷危机。 ? （二）实施严格有效的金融监管，有利于增 强 宏观调控 的效果、促进经济和金融的协调 发展。政府的宏观调控与商业银行利润最大 化目的并不一致。 ? （三）实施严格有效的金融监管，是一国金 融 国际化 发展的必要条件。 ? 三、金融监管的理论发展 ? （一）金融监管制度的需求和供给 ? 金融监管制度 就是要求参与金融活动的成 员特别是金融机构必须遵守的 办事规则 和 行为准则 。 ? 1. 金融监管制度需求 ? 客观原因 是为了减少或者消除 信息不对称 ，未来的 不确定性 以及金融体系的 负外部 效应 给经济所带来的不利影响。 金融监管的需求和供给 金融 监管 需求 客观原因 金融 监管 供给 主观原因 金融机构内部监管 政府提供的监管 行业协会提供的监管 减少信息不对称 减少未来不确定性 减少负外部性 金融机构的需要 金融活动参与者的需要 ? 主观原因 是来自于 金融机构 及其 他金融活 动参与者 。 ? 第一是严格的金融监管制度有利于树立公 众对金融机构的信心，并促进金融业的发 展。 ? 第二是有利于规范金融市场，为金融机构 扫清障碍，保证金融机构自身的经营安全 。 ? 2. 金融监管制度的供给 ? 来自于：政府，行业协会和金融机构。 ? 政府 的金融监管主要是通过 央行 或其他 专 门实施金融监管的机构 来承担。 ? 金融行业 协会 在实施金融监管制度，维护 金融稳定方面发挥了重要的作用。 ? 金融机构 内部 的监管部门通常由 监事会 来 专门行使对企业内部的监管职责。 ? （二）金融监管理论的演进 ? 20 世纪 30 年代以前，“ 自由银行制度 ”思想 ? 哈耶克 。 ? 20 世纪 30 年代起至 70 年代，“ 安全 优先，严 格监管” ? 20 世纪 70 年代至 80 年代，“ 效率 优先，放松 监管” ? 20 世纪 80 年代至今，“ 谨慎监 管，控制风险 ”；赫尔曼、斯蒂格利茨等提出了金融约束 理论；监管动态理论；监管契约理论 第二节 金融监管体系 ? 一、金融监管制度的演变 ? （一）分业监管 ? 分业监管是指国家按 不同的金融行业 分别 制定相关管理办法，并按行业分别设立监 管机构，实施行监管。 ? 1. 美国 —— 1933 年《格拉斯 — 斯蒂格尔法》 ；禁止 商业银行 与 投资银行 业务交叉；商 业银行与非商业银行交叉等。 ? 《 1935 年银行法》 ? 《 2010 年华尔街改革和消费者保护法》 ? 2. 英国 —— 1986 年《金融服务法》 ? 《 1987 年银 行法 》 ? 3. 德国 —— 1935 年《德国银行经营法案》 ? （二）集中监管与合作监管 ? 综合监管 是指国家对金融领域各行业监管 有一个机构执行，或者通过制度规定形成 各监管机构在实施监管中互相配合与合作 的有效机制。 ? 1. 集中监管 —— 日本（ 1998 ）、英国（ 1997 ） ? 2. 合作监管 —— 美国（ 1999 ） ? 2008 年金融危机后，将 联储的监管范围 扩 大。 ? 二、金融监管组织结构的选择 ? 金融监管 组织结构 是指一国金融监管机构 的构成及其相互关系问题，通常由各国现 行金融体制所决定。目前主要