系统集成项目管理工程师_计算分析题.docx

1经济可行性研究 1.1资金时间价值的计算 1.1.1 终值(将来值 Future Value ) 终值指本金经过一段时间之后的本利和。(已知P求F) (1 )单利终值的计算 (单利法一一指仅仅以本金计算利息的方法) F P(1 i n) 例1：借款1000元，借期3年，年利率为10%试用单利法计算第三年末的终值是 多少？ 解：P=1000元 i=10% n=3 年 三年末的终值为 F=PX (1+n x i)=1000 x (1+3 x 10%)=1300元 复利终值的计算 (复利法指用本金和前期累计利息总额之和为基数计算利息 的方法，俗称“利滚利”。) P(1i) P(1 i) (1 i)n是利率为i，期数为n的1元的复利终值，称为(复利)终值系数，其数值可 查阅“复利终值系数表” 例2:某项目投资1000元，年利率为10%试用复利法计算第三年末的终值是多少? 解:P(1 i)n1000 (1 10%) 解: P(1 i)n 1000 (1 10%) 3 1000 1.331 1331 元 1.1.2 现值(现在值 Present Value ) (已知F求P) 现值是指未来收到或付出的一定资金相当于现在的价值，可由终值贴现求得。 (1)单利现值的计算 P F / (1 i n) 例3 例3:计划3年后在银行取出 1300元，则现在需要一次存入银行多少钱？(年利 率为10% P P 1300 1 3 10 % 1000 元 (2)复利现值的计算 P F / (1 i)n 1/（1 i）n是利率为i，期数为n的1元的复利现值，称为（复利）现值系数（贴现 系数、贴现因子、折现系数），其数值可查阅“复利现值系数表” 例4:计划3年后在银行取出1300元，则现在需要一次存入银行多少钱？（年利率 为复利10% 1300(1 10 %) 1300 (1 10 %) 976 .71 元 VXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX〉 1.1.3 年金（Annuity） 等年值指从现在时刻来看，以后分次等额支付的货币资金，简称年金。 年金满足两个条件： 各期支付（或收入）金额相等 支付期（或收入期）各期间隔相等 （1）等额支付终值公式（已知A求F） 等额支付终值公式按复利方式计算与 n期内等额系列现金流量A等值的第n期末的 本利和F （利率或收益率i 一定）。 2F A A(1 i) A(1 i) 2 F A A(1 i) A(1 i) A(1 i)n 2 A(1 i)n1 (1 i)n (1 i)n 1i A（F/A,i, n）（ （F / A,i, n）称为等额支付终值系数） 例5：若每年年末储备1000元，年利率为6%连续存五年后的本利和是多少? 例5：若每年年末储备1000元，年利率为 6%连续存五年后的本利和是多少? 解：F A(F / A,6%,5) 1000 (1 6%) 5 1 6% 1000 5.637 5637 元 （2）等额支付偿债基金公式（已知F求A） 等额支付偿债基金公式按复利方式计算， 为了在未来偿还一笔债务，或为了筹措将 来使用的一笔资金，每年应存储多少资金。 A F 一 F（A/F,i,n） （1 i）n 1 一 用符号（A / F ,i, n）表示，称为等额支付偿债基金系数。 （1 i） 1 例6：如果计划在五年后得到4000元，年利率为7%那么每年末应存入资金多少？ 解：A F(A/F,7%,5)40007%(1 7%)5 14000 0.1739 695.6 元 解：A F(A/F,7%,5) 4000 7% (1 7%)5 1 4000 0.1739 695.6 元 等额支付现值公式(已知A求P) P A(P/A,i, n) (1 i)n 1i(1 i)n 用符号 (P / A, i, n)表示，称为等额支付现值系数 例7：如果计划今后五年每年年末支取 2500元，年利率为6%那么现在应存入多 少元？ 解: P A(P/A,i ,n)2500(1 解: P A(P/A,i ,n) 2500 (1 6%)n 1 6%(1 6%)n 2500 4.2123 10530 元 等额支付资金回收公式(已知P求A) i(1 i)nP i(1 i)n P (1 i)n P(A/P,i, n) P n} 用符号(A / P , i, n )表示，称为等额支付资金回收系数或称为等额支 (1 i)n 1 付资金还原系数。 例8： 一笔贷款金额100,000元，年利率为10%分五期于每年末等额偿还，求每 期的偿付值？ 解：AP(A/P,i, n)100000510%(1 10%) 解：A P(A/P,i, n) 100000 5 10%(1 10%) (1 10%)5 1 100000