计算机行业市场前景及投资研究报告：全行业AI赋能，2021高景气主线.pdfVIP

行 业 及 计算机 产 业 2020 年 12 月 31 日 行 AI 产业化 ：2021 高景气主线 业 研 / 究 看好 ——全行业 AI 赋能系列深度之一 行 业 深 度 相关研究 本期投资提示： AI 技术“平民化”后的应用红利期—— 2020 下半年AI 行业投资策略 2020 年  本篇报告核心判断是：2021 为 AI 产业化/资本化大年，同时AI 将成为计算机 2021 年高 证 7 月 1 日 券 海康威视（002415 ）深度：统一软件 景气投资主线 ，看好AI 领军。给出 5 个维度的理由：1 ）AI 技术底座足以支撑应用爆发， 研 AI 芯片大量成熟量产且性能逐年翻倍、AI 算法效率每 16 个月翻倍；2 ）AI 新三要素 “产 究 架构，软化里程碑！（“智”造 TMT 系列 品/方案/工程化”是竞争焦点 ，行业Know-How 为何成为关键变量；3 ）AI 领军的工程 报 深度之九） 2020 年 2 月 18 日 化能力是护城河 ，项目的成本、效率、质量均占优，中台化后优势扩大；4 ）借助智能化 告 转型提效降费成为刚需 ，智能方案采购的ROI 达到 50%-150% ；5 ）AI 产业生态 “合- 分-合”三阶段推演 ，当前分散，但行业领军通过AI 平台，未来实现整合。2016-2017 市场对AI 预期高但实际经历调整，此轮热潮与之相比 ，关键提升也在上述5 个维度。  首先，对 AI 技术底座系统梳理。分析了 2020 版 AI 芯片选型目录中的 37 款成熟量产 AI 芯片方案 ，结合AI 芯片性能逐年翻倍的“黄氏定律”、AI 算法效率每 16 个月提高一倍的 规律，以及云厂商开放大量云化 AI 能力 ，推断当前 AI 技术积累足以支撑行业应用爆发。 动”向“商业驱动”阶段发展。AI 商业化落地需要算法/产品/系统/解决方案的整体交付， 过程中，不同 AI 厂商的行业 Know-How 形成明显分化。详述各细分领域痛点和智能化应 用场景，并根据电力行业智能化、零售行业货架分析两个案例给出具体解释。  第三，工程化能力是 AI 领军的优势和护城河。结合客户对智能系统的期待值曲线，证明 领军公司借助强工程化能力，用更低的成本、更高的效率落地更优质的智能化方案。且 AI 领军中台化后，成本和效率的优势进一步提升，海康 EBG 大量落地 AI 赋能项目即是证明。  第四，需求端借助智能化转型提效降费 ，已经成为刚需。宏观环境转向高质量发展、存量 市场竞争压力放大、政策导向突出科技应用三重因素均推动 AI 产业化加速；我们计算客户 采购智能化方案后的 ROI ，大多为50%-150% ，证明客户持续智能化升级的内生动力。  最后，AI 产业生态“合-分-合”三阶段推演。目前正处在需求快速扩大、技术供应商数量 大量涌现的 2.0 阶段，在一些平台复制难度较高的垂直赛道仍然存在机会窗口。但 Al 开放 平台的模式，逐步成为行业领军的共识。随着这些 AI 平台成熟度和影响力不断提升，未来