2021年证券从业资格考试金融市场基础知识考点总结.docx

TIME \@ "yyyy'年'M'月'd'日'" 2020年5月14日 2021年证券从业资格考试金融市场基础知识考点总结 第一章金融市场体系 第一节 全球金融体系 一、金融市场概念　　金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产供给方和需求方为交易主体形成交易机制及其关系总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理多种票据和有价证券交易活动市场。比较完善金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格一个机制。　　二、金融市场分类　　(一)按交易标物划分　　是最常见划分方法。按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其它投资品市场。　　1．货币市场　　货币市场又称短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在十二个月及十二个月以下金融市场。货币市场关键包含同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。　　(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方法进行短期资金融通活动市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成根本原因在于法定存款准备金制度实施。　　(2)票据市场指是在商品交易和资金往来过程中产生以汇票、本票和支票发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通市场。　　(3)回购市场指经过回购协议进行短期资金融通交易市场。回购是指资金融人方在出售证券时，和证券购置商签署协议，约定在一定时限后按约定价格购回所卖证券，从而取得即时可用资金一个交易行为。在银行间债券市场上回购业务能够分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。　　(4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(十二个月以内，平均期限120天)有价证券一个投资基金。　　2．资本市场　　资本市场亦称长久金融市场、长久资金市场，是指期限在十二个月以上多种资金借贷和证券交易场所。资本市场关键包含股票市场、债券市场和基金市场等。　　(1)股票市场是股票发行和流通市场，也能够说是指对已经发行股票进行转让、买卖和流通市场，包含交易所市场和场外交易市场两部分。　　(2)债券市场是发行和买卖债券场所。　　(3)投资基金是一个利益共享、风险共担集合投资制度，即经过向社会公开发行一个凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。　　3．外汇市场　　外汇市场是指经营外币和以外币计价票据等有价证券买卖市场　　4．金融衍生品市场　　金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品(货币、债券、股票等)基础上派生出来，含有新价值金融工具，准期货、期权、交换及远期等。　　5．保险市场　　保险市场是指保险商品交换关系总和，或是保险商品供给和需求关系总和。它既能够是固定交易场所，如保险交易所，也能够是全部实现保险商品让渡交换关系总和。　　6．黄金市场　　黄金市场是指专门经营黄金买卖金融市场。现在，世界上最关键黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。　　(二)按交易对象是否新发行划分　　按交易对象是否新发行，金融市场能够分为发行市场和流通市场。　　(1)发行市场。发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行市场。　　(2)流通市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处于流通中证券买卖市场。二级市场交易能够在场内市场完成，也能够在场外市场完成。　　场内交易市场，又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织集中交易市场。场外交易市场，又称柜台交易市场、店头交易市场，是指在证券交易所外进行证券买卖市场，它关键由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。　　(三)依据融资方法划分　　依据融资方法不一样，金融市场能够分为直接融资市场和间接融资市场。　　(1)直接融资市场。亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入资金融通方法。　　(2)间接融资市场。间接融资是直接融资对称，亦称“间接金融”，是指拥有临时闲置货币资金单位经过存款形式，或购置银行、信托、保险等金融机构发行有价证券，将其临时闲置资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或经过购置需要资金单位发行有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通过程。　　(四)按地域范围划分　　按金融市场地域范围不一样，可将其分为国际金融市场和中国金融市场。　　(1)国际金融市场。国际金融市场指从事多种国际金融业务活动场所。此种活动包含居民和非居民之间或非居民和非居民之间。　　(2)中国金融市场。中国金融市场指本国居民之间发生金融关系场所，仅限于有居民身法人和自然人参与，经营活动通常只包含本国货币，既包含全国性以本币(在中国就是人民币)计值金融交易，也包含地方性金融交易。　　(五)按经营场所划分　　按是否存在固定经营场