基于存货跌价准备视角的企业盈余管理行为分析——以獐子岛为例.docVIP

基于存货跌价准备视角的企业盈余管理行为分析——以獐子岛为例 摘要：上市公司通常通过计提与转回资产减值准备来进行盈余管理，是基于此方法具有一定的灵活性。在一定范围内，适度的盈余管理对企业提高会计信息质量有很好的促进作用，也能帮助企业更好地实现经营目标，而过度的盈余管理会使得企业会计信息的可靠性与真实性无法保障，也会使得企业因为过分注重眼前利益而忽视长远发展。本文基于存货跌价准备的视角，采用案例分析法和对比分析法结合的研究方法，对獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛”）2012年-2018年存在的盈余管理行为进行分析。本文首先通过查阅相关文献，总结归纳了盈余管理的动机和手段；其次介绍了獐子岛以及三次扇贝门事件的概况，并对獐子岛实施盈余管理的动机从公司净利润、盈利能力、负债和存货项目方面进行了系统性分析，揭示出公司本身存在的问题，这些缺陷使得其面临着财务与经营风险，为了避免被强制退市，实现扭亏为盈，公司有强烈动机实施盈余管理。以及从存货跌价准备的计提与转回转销角度来分析獐子岛进行盈余管理的手段；接着从会计准则存在缺陷等方面分析了獐子岛能够进行盈余管理行为的原因；最后为了避免上市公司过度的盈余管理，防止利润操纵等不合法行为的出现，本文基于当前存在的问题提出了有针对性的具体建议，为规范资本市场中的盈余管理行为提供借鉴。 关键词：资产减值，存货跌价准备，盈余管理，消耗性生物资产 一、引言 盈余管理是企业管理当局为了实现自身利益或企业价值最大化的目标，在不违背会计准则的前提下，利用自身掌握的企业信息，通过综合利用会计或非会计方法，如选用有益于企业本身的会计政策、改变交易时间等手段，来管控和调整企业对外公布的盈余信息的一种行为。盈余管理往往是在企业管理者的利益驱动下进行的，其所追求的利益目标与投资者、债权人、其他利益相关者在很多情况下有所不同，往往会使得这些利益相关者无法根据企业对外披露的会计信息做出正确决策而损害他们的利益。存货跌价准备是指会计年度中期或期末，企业内部的存货由于遭到全部或部分毁损、陈旧过时或销售价格不足以弥补成本等情况，使得存货的可变现净值低于原成本而蒙受损失，企业会基于稳健性考虑，对该部分不可回收的差额计提存货跌价准备，并计入当期损益，这样使得企业的资产信息更加真实可靠。 随着我国经济社会的不断发展，人们对会计信息的真实性和准确性的要求越来越高。对会计信息的需求也在向着多元化的方向发展，尽管会计准则在不断地被修改与完善，但依旧存在一些漏洞，这些不足之处给企业盈余管理留下了新的方法，很多上市公司都会利用计提存货跌价准备来进行盈余管理。过度的盈余管理会降低企业对外披露的盈余信息的真实性，不利于财务报告使用者做出正确决策，也不利于企业的健康与长远发展。因此，盈余管理受到了越来越多学者的重视，如何规范企业的盈余管理行为，防止过度的盈余管理损害投资者等利益相关者的利益，成为了当今社会被会计界不断讨论的问题。本文就是基于这一背景，以獐子岛为案例进行相关讨论与分析。 二、相关文献综述 通过国内外学者对盈余管理的动机和手段的研究成果中可以发现，由于每个企业自身存在的情况各异，盈余管理的动机和手段也不尽相同，但通常与利润指标相关联。本文主要基于存货跌价准备的视角来分析獐子岛的盈余管理行为。 经过笔者的整理归纳，盈余管理的动机往往有以下三个： 第一，避免由于连续亏损而产生的退市风险。根据我国相关条例，连续亏损两年的上市公司会被交易所戴帽“ST”，如果不及时提高自身经营管理水平，连续亏损三年则会面临退市风险。学者曹丹艺（2014）认为，上市公司在连续亏损面临退市的风险时，会选择借助会计政策来进行盈余管理，以实现扭亏为盈，使公司获得表面上的盈利，从而保住上市资格。 第二，实现利润的平滑。学者Lin、Duh和Lee（2009）通过研究得知，上市公司为了防范未来利润的下跌，在公司前期经营状况较好的情况下，通过提升减值准备的计提比例，在当期计提大量资产减值准备，以平滑利润。一旦公司的业绩有下滑的倾向或者面临亏损时，就会对之前计提的减值准备进行适当转回，以实现利润的增长，从而维持公司的整体利润在一个起伏不大的区间内。 第三，为上市公司争取配股资格。配股资格的取得与稳定的股权融资的实现有利于推动上市公司稳定良好地发展。我国有关部门对配股资格的取得规定了严格的条件，在实现三年连续盈利的前提下上市公司的净资产收益率需达到6%以上。上市公司为了获得配股资格，便会通过盈余管理来对利润进行操控，以达到上述要求。 上市公司进行盈余管理比较常用与典型的手段主要有以下三个： 第一，变更会计政策或会计估计。由于会计准则中对变更会计政策或会计估计的条件并不严格，对变更的监管力度不足，所以上市公司往往可以较为容易地变更会计政策或会计估计，以实现自身利益的最大化。 第二，计提