保险公司偿付能力监管.docx

保险公司偿付能力监管 ?偿付能力和偿付能力监管 ?我国偿付能力监管的历史回顾 ?我国偿付能力监管体系的现状 ?我国偿付能力监管的未来方向 ?董事会在偿付能力监管中的责任 ?偿付能力： 一一是指保险公司偿还债务的能力。 ?偿付能力监管： ——是各国保险监管的核心。 ——与商业银行资本充足率监管在基本理念、 原则等方面是相似的。 偿付能力充足的标准： 资产大于负债； 认可资产大于认可负债； 有额外的资本吸收风险带来的不利影响。 偿付能力充足的标准： 0）资产不小于负债（净资产不小于0） f咨产负债评估标准（法定会计原则stotutory occountinq principles） A认可资产： A只有那些可以被保险公司任意处置的可用于履行 对保单持有人义务的资产，才能被确认为认可资 产。那些虽然具有经济价值但不能被用来履行对 保单持有人的责任，或者由于抵押权限制或其他 第三方权益的缘故而不能任意处置的资产，均不 能被确认为认可资产。 A资产采取列举法进行认可。一项资产，如果被保 险监管机构明确指明为非认可资产，或者没有被 明确指明为认可资产，均应确认为非认可资产。 6 6 偿付能力充足的标准（续）： A认可负债：是保险公司在评估偿付能力时依据金融监 管部门的规定所确认的负债。 ＞实际资本二认可资产-认可负债 偿付能力充足的标准(续)： A实际资本是认可资产减去认可负债后的余额。这一定义 体现了实际资本的基本特征： 永久的(或长期的)、无限制的。 易于吸收风险损失。实际资本应当具有较好的流 动性，风险较低。 清偿顺序在保单责任和其它债务之后。 A实际资本包括： 核心资本：股东投入的资本、公司的盈利 附属资本：次级债 持续经营假设 囂债 负 债 净资产 停止新业务假设 非认可资产 认可资产 认可负债 实际资本 偿付能力充足的标准（续）： （2）有额外的资本来应付资产和负债的不利变动f 最低 要求资本（风险资本risk based capital）0 例如，根据经验数据判断，股票资产的市场波动风险是30 %,即100元股票资产未来特定时期在期望的概率下会损 失30元，则100元股票资产的风险资本就是30元。 10 10 偿付能力充足的标准（续）： （3）通常通过比较实际资本与最低资本要求来判断偿付能 力是否充足，即通过偿付能力充足率指标来衡量。 偿付能力充足率（即资本充足率）二实际资本宁最低资本 偿付能力溢额二实际资本-最低资本 我国保险公司偿付能力充足的判断标准：偿付能力充足率大 于或等于100%。 偿付能力报告编报规则是我国保险公司偿付能力的评估标准 停止新业务假设 停止新业务假设 有额I 外的I 资本I 来应I 付资I 产和I 负债i 的不| 利变i ?动 预计负债 认可资产 负债 1 ■ 净资产 附属资本 丿 PAGE PAGE # 实际资本 认可 负债 偿付能力充足 最低资本亠 ■ 要求 资产和负债 的不利变动 偿付能力溢额 停止新业务假设 停止新业务假设 有额I 外的I 资本I 来应I 付资I 产和I 负债i 的不| 利变i ?动 预计负债 认可资产 负债 1 ■ 净资产 附属资本 丿 PAGE PAGE # 实际 资本 认可 ?负债 尝付能力不足 资产和负债 的不利变动 最低资本要求 停止新业务假设 停止新业务假设 有额I 外的I 资本I 来应I 付资I 产和I 负债i 的不| 利变i .动_」 认可资产 实际资本-刁刊- 预计负债 负债 PAGE PAGE # 偿付能力不足 认可负债 资产和负债 的不利变动 风险资本 PAGE PAGE # ?美国风险资本模型对保险公司风险的分类 产险公司 寿险公司 HMO 和 H MDI* R0 :资产风险?关联公司 co :资产风险-关联公司 HO :资产风险■关联公司 R1 :资产风险-固定收益资产 C1 :资产风险-其他资产 H1 :资产风险■其他资产 R2 :资产风险-权益性资严 C2 :承保风险 H2 :承保风险 R3 :资产风险-信用资产 C3 :利率风险 H3 :信用风险 R4 :承保风险-准备金 C4 :经营风险(business risk) H4 :经营风险 R5 :承保风险-签单保费 (written premiums) HMO和HMDI分别是健康管理组织(Health Maintenance Organization)和 医疗、体检和牙病补偿基金(Hospital, Medical and Dental Indemnity)。 响付力主外因 影偿能的要部素 响付力主内因 影偿能的要部素 业务质量 业务发展速 经营战略 部风险管理 投资收益 费用控制 20世纪80年代美国保险公司偿付能力不足的原因 巨灾损