利率市场化对商业银行的影响及对策研究应用.docVIP

利率市场化对商业银行影响及对策研究 　　摘 要：现阶段，中国利率市场化已进入最关键阶段。从国际上看，利率市场化会给商业银行带来严峻挑战，商业银行应充足认识利率市场化形势紧迫性，抓紧研究应对方法，深入加紧经营转型步伐，提升利率管理水平，以实现可连续发展。 　　关键词：利率市场化 进程 商业银行 影响 对策 　　中图分类号：F830.7 　　文件标识码：A 　　文章编号：1004-4914（）03-169-02 　　所谓利率市场化，是指金融市场资金供求双方自主确定利率水平利率决定机制。中央银行不再经过行政命令来决定金融机构存贷款利率水平，但可经过对商业银行再贷款、再贴现利率来影响市场利率。 　　利率作为市场经济条件下关键资源―资金价格指标，对各类资源配置发挥着基础性作用，利率市场化实质就是放开利率管制，使之反应资金资源稀缺性，促进社会资源配置效率提升，促进社会经济发展。所以，作为金融体制改革关键组成部分，利率市场化势在必行。 　　一、中国利率市场化进程 　　利率市场化一直是中国金融界长久关注热点问题，其进程基础可划分为三个阶段。在这一进程中，基础思绪为：先放开货币、债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率市场化；存贷款利率市场化根据“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长久、大额，后短期、小额”次序进行。 　　利率市场化第一阶段，金融机构之间利率机制形成。1993年，提出了利率市场化基础设想。1996年，全国银行间同业拆借市场联网运行，由此统一银行间同业拆借市场利率形成。1998年9月，放开了政策性金融债券发行利率。 　　利率市场化第二阶段，金融机构贷款利率市场化。1998-1999年，人行两次扩大贷款利率浮动幅度；9月，放开了外汇贷款利率；上六个月，将金融机构企业贷款利率上浮幅度提升至30%；，再将金融机构对全部企业贷款利率浮动幅度扩大到50%；初，扩大贷款利率上浮上限至70%，同年10月28日，央行完全取消商业银行贷款利率上浮限制，至此，人民币贷款利率过渡到上限放开、实施下限治理阶段。 　　利率市场化第三阶段，逐步推进贷款利率放开及存款利率市场化。贷款方面，1月，央行决定房贷利率可在基准利率基础上下浮10%；10月，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率0.7倍；7月20日，全方面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍下限。存款方面，9月21日，商业银行能够自主决定存款计息方法，存款利率市场化迈出第一步；6月，将存款利率上限调整为基准利率1.1倍。7月20日，央行表示，下一步将深入完善存款利率市场化所需要各项基础条件，稳妥有序地推进存款利率市场化。至此，中国利率市场化已经进入最终，也是最关键阶段，即存款利率市场化。现在，金融界公认，存款利率完全放开是利率市场化最终完成标志。 　　二、利率市场化对商业银行影响 　　利率市场化改革蕴藏着风险，也孕育着机遇，能否用活利率杠杆，能否根据市场化方法运作银行资金，是商业银行能否在未来取胜关键原因之一。对于商业银行来说，利率市场化可能产生多方面风险，它对银行资产负债管理、风险管理、内部控制制度全部提出了很高要求，对中国商业银行经营有重大影响。 　　1.利率市场化触动商业银行关键利益。通常所说利率市场化，就是将存款利率上限和贷款利率下限放开，由银行自己决定。时至今日，商业银行仍然没有权限在央行设定存款基准利率基础上提升利率。 　　现在，贷款利率放开，很多商业银行已感到压力很大。“放贷款也并不像大家想象那样轻松，等着她人来求自己。实际上，对于那些央企、国企等资金规模大贷款风险小企业，银行还得常常去求她们。现在贷款利率放开后，这些大企业议价空间变大了，银行贷款利率不下调，她们可能就不会再找你贷款，钱也不会存在你们银行。”某商业银行信贷部责任人说，商业银行常常四处找关系，期望能多找些优质用户。 　　“假如下一步存款利率再放开，对银行‘关键利益’影响将是颠覆性。”相关人士坦言，因为现行存款利率普遍低于理财产品收益率，存款利率放开后，实际存款利率肯定大幅上涨，原先依靠价格垄断形成存贷款之间庞大息差收入将缩小，这对于绝大部分利润起源于息差收入银行来说，影响之大可想而知。 　　查阅上市企业统计数据，也证实了利息收入对于银行关键性。工、农、中、建、交五大国有商业银行总计实现利息收入1.3万亿元，实现营业收入1.7万亿元，利息收入在营业收入中占比靠近八成。 　　存款利率相当于银行进货价格，贷款利率相当于银行销售价格，银行关键利润现在全部来自于二者差价。利率市场化后，进货价提升，销售价降低，银行利润自然也会降低。有研究汇报显示，假如利率完全市场化，工、农、中、建利息收入平均降幅可能要达成五成。 　　教授认为，从国际上其它国家经验来看，利率市场化以后，存贷利差