30金融风险概述.pptVIP

第 1 章 金融风险概述 ? 2015-2020 本章目录 1 2 3 4 5 金融风险的概念及特点 金融风险的分类及作用机理 金融风险对宏微观经济的影响 金融风险管理的发展历程 金融风险管理的重要性 ? 2015-2020 金融风险的概念及特点 什么是金融风险呢？ ? 2015-2020 金融风险的概念及特点 业界从不同角度对风险概念的定义： ? 风险是结果的不确定性 ? 风险是各种结果发生的可能性（ 量化不确定性 ） ? 风险是实际结果与期望值的偏离（ 上侧和下侧 ） ? 风险是造成损失的可能性（ 注重下侧 ） ? 风险是容易发生的危险（ 注重下侧 ） ? 风险是不确定性对目标的影响（ 上侧和下侧 ） ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 市场 风险 操作 风险 信用 风险 金融 风险 流动性 风险 其他 风险 ? 2015-2020 金融风险的概念及特点 金融风险的基本特点： ①金融风险的普遍性 ②金融风险的不确定性 ③金融风险的主观性 ④金融风险的隐蔽性 ⑤金融风险的扩散性 ⑥金融风险的或然性 ⑦金融风险的内外部因素的相互作用性 ⑧金融风险的可转换性 ⑨金融风险的叠加性 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 ? 市场风险的定义 广义的市场风险： 是指金融机构在金融市场的交 易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益 或损失（双侧风险）。 狭义的市场风险： 是指金融机构在金融市场的交易 头寸由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损 失（单侧风险）。 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 市场风险的分类 ? ①利率风险： 是指市场利率变化导致资金交易或信 贷价格波动时，投资者可能遭受的损失 ? ②汇率风险： 汇率风险是指一个经济实体或个人， 在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的 资产或负债因外汇汇率的变动而引起价值上升或下 跌造成的损益 其中，汇率风险又分为交易风险、经营风险以及折 算风险 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 市场风险的分类 ? ③证券投资风险： 证券投资风险是指源于股票等有 价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确 定性，也可称为股票风险。 ? ④大宗商品风险： 大宗商品风险是指源于大宗商品 合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品） 而可能导致亏损或收益的不确定性。 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 信用风险的定义 ? 广义的信用风险： 是指由于各种不确定因素对金融 机构信用的影响，使金融机构的实际收益结果与预 期目标发生背离，从而导致金融机构在经营活动中 遭受损失或获取额外收益的一种可能性。 ? 狭义的信用风险： 是指因交易对手无力履行合约而 造成经济损失的风险，即违约风险。 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 信用风险的分类 ? 违约风险： 是指有价证券发行人在证券到期时无法 还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常针对 债权而言 ? 交易对手风险： 是指交易对手未能履行契约中的义 务而造成经济损失的风险 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 信用风险的分类 ? 信用转移风险： 是指债务人的信用评级在风险期内 由当前评级状态转移至其他所有评级状态的概率或 可能性。 ? 可归因于信用风险的结算风险： 是指因为交易对手 的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生 的风险 ? 2015-2020 信用风险的特点： ①信用风险的概率分布为非正态分布 ②道德风险和信息不对称是信用风险形成的重要因素 ③信用风险具有明显的非系统性风险特征 ④信用风险难以进行准确的测量 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 操作风险的定义 ? 广义的操作风险： 认为除信用风险和市场风险以外 的所有风险，都属于操作风险。 ? 狭义的操作风险： 是指金融机构由于人员失误、外 部事件或内部流程及控制系统发生的不利变动而可 能遭受的损失。 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 操作风险的分类 （ 1 ）按风险事件发生的频率和损失程度分为四类 频率高 损失低 频率低 损失低 频率高 损失高 频率低 损失高 ? 2015-2020 金融风险的分类及作用机理 操作风险的分类 （ 2 ）按操作风险发生原因分类为“四类型法” ? ① 操作流程的缺陷： 是指交易、结算及日常的业务 操作过程造成的损失。 ? ② 人员因素： 是指由于雇员及其相关人员有意或无 意造成的损失或者公司与其客户、股东、第三方或 监管者之间的关系而造成的损失。 ? ③ 系统性因素： 是指由于硬件、软件和通信系统发 生故障导致的损失。 ? ④ 外部事件： 是指由于第三方而造成的损失。 ? 201