山西仟源医药集团股份有限公司关于非公开发行股票募集资金.PDFVIP

山西仟源医药集团股份有限公司 关于非公开发行股票募集资金的可行性分析报告 一、本次非公开发行募集资金使用计划 本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 38,708.80 万元，扣除发行相关费用 后，将全部用于补充公司营运资金。 二、本次非公开发行的背景和目的 (一)本次非公开发行股票的背景 医药工业是关系国计民生的重要产业，是培育发展战略性新兴产业的重点领域。 受居民收入增加、城镇化速度加快、人口老龄化比例持续扩大的影响，以及新医改政 策下医疗保障体系不断完善，潜在医疗保健需求有效释放，政府卫生投入大幅增加的 背景下，医药企业面临着新一轮的机遇。2000 年至2013 年，我国医药制造业规模以上 工业企业主营业务收入增长情况如下图所示： 医药制造业规模以上工业企业主营业务收入（亿元） 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 数据来源：Wind 资讯 我国医药行业企业规模普遍偏小，产业集中度低，同质化产品竞争激烈，具有国 际竞争能力的龙头企业稀缺。提高医药行业的集中度，增强与大型跨国公司抗衡的实 力，是目前我国医药企业的重点发展方向。国家《医药工业“十二五”发展规划》明 确提出了“产业集中度提高；到2015 年，销售收入超过500 亿元的企业达到5 个以上， 超过100 亿元的企业达到100 个以上，前100 位企业的销售收入占全行业的50%以上” 的主要发展目标。 基于医药行业广阔的市场需求和发展前景，公司本次非公开发行股票募集资金用 于补充公司营运资金，有利于公司增强资金实力和提高市场竞争力，推动公司进一步 做大做强，为公司未来进一步发展壮大提供资金支持。 (二)本次非公开发行股票的目的 1、增强实际控制人的控制权 公司股权较为分散。本次非公开发行前，公司总股本13,380 万股，其中翁占国持 有 1,540.08 万股，占公司股本总额11.51%，赵群持有1,026.72 万股，占公司股本总 额 7.67%,张振标持有 770.04 万股，占公司股本总额5.76%，三人合计持有3,336.84 万股，占公司股本总额24.94%。根据上述三人签署的《一致行动协议》，三人为公司共 同实际控制人。 公司实际控制人翁占国、赵群、张振标持股比例相对较低，通过认购本次非公开 发行的股份，公司实际控制人及其一致行动人合计持股比例可提升至 33.10%，从而增 强实际控制人的控制权，降低因公司实际控制人持股比例较低而引发公司控制权和管 理层发生变更的风险，有利于公司未来在经营管理以及战略方面的稳定性，保障公司 的持续经营能力，促进公司长期健康发展。 2、壮大公司资本实力 上市以来，公司逐步形成了以公司本部抗感染产品业务为相对主导，以保灵集团 孕妇保健品业务与海力生制药婴幼儿产品业务为重要支撑的全新产业格局。随着公司 业务规模的不断扩大，公司在发展过程中依然面临较大的资金压力。尤其是近年来， 公司内涵式及外延式发展共同推进，所需投入的资金较多。为紧抓现阶段良好的发展 机遇，公司拟通过本次非公开发行股票募集资金补充公司营运资金，增强公司的资金 实力，以满足各业务领域发展所带来的资金需求；并择机通过兼并收购等方式参与医 药行业的整合，提升市场占有率；同时，进一步改善公司的资本结构，提高公司的抗 风险能力和持续经营能力，为公司做大做强提供有力的资金保障。 三、募集资金运用的必要性和可行性 (一)随着医药行业的发展，公司业务规模的扩张带来的对营运资金的需求 根据国家工业与信息化部公布的《2013 年医药工业经济运行分析》，2013 年医药 工业增加值同比增长12.7%，高于全国工业平均水平3.0 个百分点，处于各工业大类前 列，在整体工业增加值中所占比重不断增加；2013 年医药工业规模以上企业实现主营 业务收入21,681.6 亿元，同比增长 17.9%。随着国民经济快速增长，人民生活水平逐 步提高，国家加大医疗保障和医药创新投入，医药行业保持良好发展态势。 医药工业的快速发展给公司带来了较好的发展机遇。公司营业收入逐年增长，2011 年至2013 年，公司营业收入分别为31,078.07 万元、36,150.02 万元，51,351.07 万 元，年复合增长率28.54%。