宠物食品行业深度报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 宠物食品行业深度报告：空间大、增速快，宠食市场大有可为 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 1、 空间大、增速快，宠食市场大有可为 1.1、 起步较晚，宠物行业仍处快速发展期 我国宠物行业起步较晚，距今仅有不到 30 年发展历史。相对于美国、日本等发达国家超过五十年的宠物产业发展历史，我国宠物行业起步较晚。根据《2017年宠物行业白皮书》报告，自 1992 年中国小动物保护协会在北京正式成立，宣传以宠物作为人类生活伴侣的理念后，我国宠物行业才逐渐起步。上世纪九十年代至本世纪初，我国宠物数量实现快速增长，年复合增速接近 10%，玛氏、皇家等国外宠物行业巨头纷纷进入中国，并且凭借成熟的品牌形象吸引了大部分消费者，在我国宠物食品行业中占据主导地位。2010 年后，依托于互联网的逐步兴盛，疯狂的小狗、伯纳天纯、麦富迪等国产品牌凭借线上电商渠道开始发力，市场份额连年提升，开始挤压国际品牌市场份额。 宠物行业市场规模逐年提升，增长迅速 宠物行业涵盖宠物食品、宠物医疗、宠物服装、宠物美容、宠物训练、宠物窝笼、宠物用品等与宠物相关的行业。根据《宠物行业白皮书》系列报告，2010-2019 十年间我国城镇宠物行业市场规模逐年提升，年复合增速达到 34.55%，至 2019 年市场规模达到 2024 亿元。其中犬消费市场规模占比 61.46%，达到 1244 亿元；猫消费市场规模占比 38.54%，达到 780 亿元。中国城镇犬猫数量也由 2017 年的 8746 万只扩大到 2019 年的9915 万只，平均每年以 6.50%的增速增长。 得益于我国宠物行业与宠物经济的快速发展，我国宠物食品行业的市场潜力也得到了快速的释放。根据前瞻产业研究院的报告，2010 年我国宠物食品行业市场规模刚过百亿，随后市场规模不断稳定增长，至2019年市场规模达到701亿元，2010-2019 十年间我国宠物食品行业市场规模年复合增速达 24.16%。 1.2、 宠物食品主体地位“屹立不倒”，未来走向精细化、细分化 主粮消费占据主体地位，零食消费增长较快 宠物食品（主粮、零食及保健品）消费需求较为刚性，因此在整个宠物消费结构中占据主体地位。根据 《2019 中国宠物行业白皮书》报告，2019 年我国宠物食品消费占比总计高达 61.4%，其中宠物主粮消费、宠物零食消费、宠物保健品消费分别占到宠物整体消费的39.4%、19.5%、2.5%，相较 2018 年分别提高 0.2、8.0、1.0 个百分点。在宠物整体消费同比增长的情况下，宠物主粮消费占比稳定、增长稳健，而宠物零食消费占比增长最为显著，宠物零食市场迅速扩大。在宠物食品细分市场中，宠物主粮、宠物零食消费和宠物保健品消费分别占到整体的 64.17%、31.76%和 4.07%。尽管主粮消费仍占据宠物食品消费的主体地位，近年来其占比却在不断的降低。宠物主为了给宠物获得更均衡的营养，开始关注并尝试宠物零食与宠物保健品，宠物食品开始走向精细化与细分化。 2、 成熟市场特征显著，竞争格局保持稳定 2.1、 美国——世界最大宠物经济体，市场稳定增长 发展历史悠久，当前行业进入成熟期 根据 Pet business 的报道，美国宠物行业起步于 20 世纪 50 年代，发展历程总体可以划分为 4 个发展阶段：1）20 世纪 50 年代前，为孕育期。1922 年，宠物食品罐头在美国实现工业化生产，美国人逐渐接触到宠物食品。2）20 世纪 50 年代至 2000 年，为快速发展期。1958年，美国宠物产品协会（APPA）成立。20 世纪 60 年代，美国第一家全国性的宠物店特许经营店开张。这一时期美国家庭养宠率快速提升，宠物行业发展迅速，涌现出了许多后来的宠物行业巨头公司。3）2000 年-2013 年，为结构发展期。这一时期宠物数量增速放缓，但宠物在家庭中的重要性快速提升，造成了中高端宠物产品及服务需求的增长，带动宠物相关产品结构化的升级。4）2013 年往后，为成熟期。这一时期美国家庭养宠率保持稳定，行业增长动力主要来源于单宠消费的增加。 根据美国宠物产品协会的数据，1998-2013 年间美国家庭养宠率自 56%稳步提升至 68%，然而从 2013 年开始，美国家庭养宠率不再增长，而是在 65%-68%的区间内上下波动，表明美国宠物行业整体已经进入了成熟阶段。从养宠家庭结构来看，最近两年间美国除了养狗家庭的数量有所增加，其他各类养宠家庭的数量均在收窄，2019 年美国养宠家庭数量已达到 8460 万户，其中养狗家庭占比74.94%，养猫家庭占比 50.47%。 犬猫数量增长缓慢，犬猫总量逐渐接近 根据美国宠物产品协会的数据，2000年至201