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第9章 衍射工具的分析和定价 9．1期权证券的定价 （1）bdtbond函数 目的 期权背书债券的black-derman-toy 定价，期权证券的定价 格式 [price,sensitivities,disctree,pricetree]=bdtbond(optbond,zerocurve,volatilitycurve,accuracy, creditcurve,computersensitivity) 参数 Optbond 可附有买权和卖权的背书债券的详述。字段是标量和日期流。规格帮助了解 债券参数的详尽信息。 Optbond.settle:交割日。 Optbond.maturity:到期日。 Optbond.period:(期权)付息频率。默认=2。 Optbond.basis:(期权)市场起点。默认=0 Optbond.endmonthrule:(期权)EOM规则。默认=1 （有效）。 Optbond.firstcoupondate:(期权)如果首次付息期限不规则，注明首次付息。 Optbond.lastcoupondate:(期权) 如果末次付息期限不规则，注明末次付息。 Optbond.issuedate:(期权)如果首次付息期限不规则，注明债券发行日。 Optbond.startdate:(期货工具、期权)证券的远期起效日如果不在交割日以前需注明。 Optbond.couponrate:(期权)利息支付利率。 Optbond.face:(期权)债券的到期支付额。默认=100。 Optbond(继续) 期权专用字段：买权或卖权的专用字段。假设买权由债券发行人持有， 卖权由债券持有人持有。由此，买权降低债券持有人持有债券的价值，卖权增加债券价值。 Optbond.callstrike:买权执行价。 Optbond.calltype:1(美式)或0(欧式)。默认=1。 Optbond.callexpirydate:美式期权操作最后日期，欧式期权唯一日期。 Optbond.callstartdate:美式期权操作首日。莫认是交割日。 Optbond.putstrike:卖权执行价。 Optbond.puttype:1(美式)或0(欧式)。默认=1。 Optbond.putexpirydate:美式期权操作最后日期，欧式期权唯一日期。 Optbond.putstartdate:美式期权操作首日。莫认是交割日。 zerocurve NCURVE （日期，利率）对的零曲线被引入以覆盖债券的时间跨期。早于第 一个曲线日期的时间使用第一个利率，晚于最后曲线日期的时间使用最后的利率。 Zerocurve.curvedates:连续日期的NCURVE-by-1矢量。 Zerocurve.zerorates:利率的NCURVE-by-1矢量。 Volatilitycurve 短期利率的持续年度变量的曲线。曲线包含NCURVE2（日期，利率）队。 曲线被引入以覆盖债券的时间跨期。 volatilitycurve.curvedates:连续日期的NCURVE2-by-1矢量。 volatilitycurve.volatilityrates:小数形式年度变量的NCURVE2-by-1矢量。 Accuracy用以详述每个结息期间步骤数目的标量。较大的数字产生更多的精确答案，但是 也需要更多的时间和记忆装置。 Creditcurve (期权)利率由默认风险上升的曲线。曲线包含NCURVE3 （日期，利率）队。 曲线被引入以覆盖债券的时间跨期。 creditcurve.curvedates:连续日期的NCURVE3-by-1矢量。 creditcurve.creditrates:信用的NCURVE3-by-1矢量自起点形成的价值（非小数利率）。对零利 率的有效变化是信用率/10000 。