证 券投资类私募基金行业月报.docxVIP

证券投资类私募基金行业月报（2021 证券投资类私募基金行业月报（2021.03） 第一部分：私募基金业绩回顾 按照股票主动策略和量化多头策略私募公司规模分类，2 月份股票主动策 略规模大于 100 亿的公司旗下产品平均收益率相对较高，为 2.54%，规模 介于 10-20 亿的公司旗下产品平均收益率相对较低，为 0.96%；量化多头 策略规模介于 50-100 亿的公司旗下产品平均收益率相对较高，为 2.62%，规模大于 100 亿的公司旗下产品平均收益率相对较低，为 1.18%。 图表 1：2 月份股票投资策略私募公司规模分类 股票主动策略公司规模信息汇总 10 亿 10 亿-20 亿 20 亿- 50 亿 50 亿-100 亿 100 亿 总和 样本个数 10167 967 1134 662 1375 14305 收益率平均值 1.16% 0.96% 1.13% 1.86% 2.54% 1.31% 收益率中位数 0.34% 0.30% 0.31% 0.38% 3.50% 0.47% 正收益比例（占公布净值） 54.01% 56.05% 54.94% 54.53% 69.38% 55.72% 量化多头策略公司规模信息汇总 样本个数 1059 193 201 304 61 1818 收益率平均值 1.45% 1.64% 2.14% 2.62% 1.18% 1.73% 收益率中位数 0.87% 0.66% 0.91% 2.48% 0.48% 1.10% 正收益比例（占公布净值） 62.61% 61.66% 70.15% 81.58% 68.85% 66.72% 来源：国金证券研究所，通联数据库 2 月份，股票主动策略私募产品平均收益率为 1.31%，排名前 10%的私募产品平均收益率为 15.69%，排名后 10%的私募产品平均收益率为-10.23%，两极分化明显。此外，量化多头策略、量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略的平均收益率分别为 1.73%、1.06%、4.09%、0.49%。 图表 2：各策略私募 2 月份收益率分布特征 前 10%平均值 后 10%平均值 平均值 中位数 样本数 股票主动策略 15.69% -10.23% 1.31% 0.47% 14305 量化多头策略 11.14% -5.99% 1.73% 1.10% 1818 量化对冲策略 11.83% -7.10% 1.06% 0.49% 2614 期货宏观策略 21.98% -6.39% 4.09% 2.28% 1525 固定收益策略 4.91% -4.17% 0.49% 0.41% 573 来源：国金证券研究所，通联数据库  2 月份各类策略的表现不同，在国金证券重点关注基金池中，一些私募旗下产品均取得可观的业绩，以下分策略展示了部分重点私募代表性产品 2月份收益率。 图表 3：重点私募代表性产品 2 月份收益率 私募公司 产品名称 2 月份收益率 股票主动策略 深圳市康曼德资本管理有限公司 康曼德 002 号主动管理型 18.86% 上海嘉恳资产管理有限公司 嘉恳天科 1 号 17.27% 上海万吨资产管理有限公司 万吨资产航母 15.67% 深圳东方港湾投资管理股份有限公司 长江东方港湾 2 号 12.83% 上海磐耀资产管理有限公司 磐耀广目 11.78% - 2 - 证券投资类私募基金行业月报（ 证券投资类私募基金行业月报（2021.03） 上海于翼资产管理合伙企业（有限合伙） 东方点赞 6 号 10.86% 上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙） 高毅-晓峰 1 号睿远 10.81% 深圳丰岭资本管理有限公司 丰岭精选 10.51% 上海重阳投资管理股份有限公司 华润信托-重阳价值 6 号 8.23% 上海沣杨资产管理有限公司 沣杨优选 8.05% 股票量化策略 凯聪（北京）投资管理有限公司 凯聪多策略对冲 1 号 20.02% 上海双隆投资有限公司 双隆-进取 5 号 18.46% 上海锐天投资管理有限公司 锐天 10 号 14.30% 致诚卓远（珠海）投资管理合伙企业（有限 合伙） 致远进取一号 14.14% 深圳市衍盛资产管理有限公司 衍盛战略精选一期 13.68% 宁波幻方量化投资管理合伙企业（有限合 伙） 九章幻方量化定制 12 号 11.09% 上海念空数据科技中心（有限合伙） 念空人工智能 168 号 9.35% 深圳市前海进化论资产管理有限公司 达尔文厚德三号 9.19% 上海鸣石投资管理有限公司 鸣石傲华九号 7.82% 宁波金戈量锐资产管理有限公司 量锐君悦 1 号指数增强 7.80% 期货宏观策略 上海泓湖投资管理有限公司 泓湖稳宏宏观策略 26.07% 上海明汯投资管理有限公司 明汯 CTA 二号 21.91