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用倒挤法编制现金流量表 2001年 8月 3日，《财经》杂志披露的银广夏虚构巨额利 润（ 7.45 亿元），制造虚假会计报表事件引起证券界人士和广 大股民的广泛关注。天津广夏 1999 年、2000 年获得“暴利”的 萃取产品出口， 纯属子虚乌有。 整个事件一从大宗萃取产品出口 到银广夏利润猛增到股价离谱暴涨是一场彻头彻尾的骗局。然 而，分析一下该公司的现金流量，就会发现早在 1999 年，该公 司虽然净利润有 1.28 亿元，但经营活动现金流量净额就已出现 负数，为 557.51 万元。早知如此，投资者绝不会对一个现金严 重短缺， 毫无偿债能力的公司进行投资， 现金流量表的重要性可 见一斑。 有这样一个脑筋急转弯似的财务题，在 QC群、微信圈广为 流传：一天来了一顾客买了 30 元货物（进价是 20元），顾客给 了 100 元。但老板找不开，就到邻居那换了 100 元零钱。不过多 久，邻居过来说刚才那一百元是假的，老板只好重新给他换掉。 请问：这位老板因这笔生意共亏了多少钱？ 面对各种神一般的答案， 作为财务人士可否从专业角度对此 题进行正解呢？ 首先，看老板最初的资产负债表， 存货 20元，负债 20元（假 设赊购），与顾客交易后，现金增加 30元，存货减少 20 元，所 有者权益增加 10 元，由于发现假钱， 等于老板发生了一笔捐赠， 所有者权益减少 100 元，现金减少 100 元，最后的资产负债表资 产为 -70 元，负债 20 元，所有者权益 -90 元，因此，不考虑经营 成本的话，老板亏损 90 元。 再从现金流角度看看这道题， 老板开始的时候没有现金， 最 后现金净支出现金 70元，这个-70 元现金流量可以从资产负债、 所有者权益变化的得出，所有者权益开始为 0 元，最后变为 -90 元，我们可以理解为老板的利润为 -90-0=-90 （元），负债自始 至终为 20元，没有变化，存货开始为 20 元，最后是 0元，减少 20 元，利用资产负债表的平衡关系，现金的增加 +存货的增加 = 负债的增加 +所有者权益的增加，现金的增加 =负债的增加 +所有 着权益的增加 +存货的减少 =0-90+20=-70 （元），因此老板经过 两次交易后，虽然亏损 90元，但现金净流出只有 70 元，因为有 20 元是负债，这就是用倒挤法编制现金流量表的雏形。 下面，我们就以XX公司 20XX年的资产负债和经营状况 为例，进一步对用倒挤法编制现金流量表进行进一步的阐述。 我们知道，现金流量表间接法的基本原理就是以企业报告期 内按照权责发生制计算的净利润为起点，经过对有关项目的调 整，转换为按照收付实现制计算出来的企业当期经营活动产生的 现金净流量的方法°XX公司 20XX年实现净利润11, 070元， 固定资产折旧为 5， 400 元，财务费用（利息）为 5000 元，存货 减少-13， 500元，假设应收账款、应付账款全为经营性款项， 那么经营性应收项目的减少 9， 000元，经营性应付项目的增加 -3 ,600元，由此可得出xx公司 20XX年经营活动产生的现金 流量净额为： 11070+5400+5000-13500+9000-3600=13370（元）； 筹资活动现金净流量即短期借款及长期借款的增加与利息费用 的差：36000-11470-5000=19530 （元）；投资活动产生的现金净 流量对应固定资产原值的增加即-50000元，xx公司20XX年 现金净增加额为： 13370+19530-50000=-17100（元），等于银行 存款的减少。 我们再用倒挤法对以上结果进行验证，（短期借款的增加 + 长期借款的增加） +应付账款的增加 +（盈余公积的增加 +未分配 利润的增加） =银行存款的净增加 +应收账款的增加 +存货的增加 + 固定资产原值的增加 -累计折旧的增加，即银行存款的净增加 + 固定资产原值的增加 -（短期借款的增加 +长期借款的增加） =（盈 余公积的增加 +未分配利润的增加） +应付账款的增加 -应收账款 的增加-存货的增加 +累计折旧的增加， 公式的左边正好等于经营 活动产生的现金流量净额， 带入数字求解： 经营活动产生的现金 流量净额 =11070-3600+9000-13500+5400=8370（元），这里还应 当加上当前计提并支付的利息费用 5000元，因此经营活动产生 的现金流量净额实际为 13370 元，与以上结果一致。 还可以用银 行存款的净增加额 -筹资活动现金净流量 -投资活动现金净流量 计算经营活动产生的现金流量净额，即 -17100-19530+50000=13370 （元），结果都相等。 因为资产负债表各项目的变动都是以挤差的形式得出， 经营 活动产生的现金流量净额的计