xx银行培训：投行业务介绍-新员工.ppt

* 谢 谢！ 39 债务融资工具与其他直接融资产品的比较优势 与其他债务融资方式相比，短期融资券和中期票据具有发行手续简便，发行效率高、资金成本低、募集资金用途和发行计划灵活等优势。 三、发债业务产品体系 主要债务融资工具准入标准 项目 超短融 短融 中票 私募 评级标准 AA(双评级)以上 A+以上 AA以上 AA以上 行业标准 符合国家产业政策，实体企业要符合国发【2011】38号文（钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、风电、多晶硅）；平台类平台企业主要符合国发【2010】19号文、财预【2010】412号文、财预【2012】463号文、审计署2013年第24号公告；金融、房地产企业符合收入结构要求 净资产要求 公募私募合计不超过净资产（行内） 单一客户额度 无限制 净资产40% 净资产40% 最大额度不超过15亿元（超出一事一议） 注：超短融双评级其中一家必须为中债评级公司 四、发债业务准入标准 工商企业类准入标准 1）总体导向：融资发债业务继续鼓励以国有大中型企业发债为主，国有大中型企业发债不受区域和行业边界限制。国有企业发行定向工具要求外部评级AA以上，鼓励先行发行公募产品，再发行定向工具等私募产品。国资委下属央企及核心子公司发行定向工具可不受净资产规模限制。 2）民营企业发债：支持民营企业发债，民企以上市公司为主。民企发债以公募债为主，原则上不受理定向工具，优质大型民企和上市公司一事一议。 四、发债业务准入标准 五、南京民生竞争优势 * 南京民生近年来发债业务发展情况 起步 注册124.6亿 发行15支，共80.45亿 注册286.71亿，发行29支，共166.51亿 2010年下半年，协会取消通道制后，南京民生发债业务另辟蹊径，开辟新的战场，以创新和专业化为核心竞争力，走了一条不一样的发债业务发展道路，实现了连续两年的跨越式发展。 五、南京民生竞争优势 * 1、与协会良好的沟通协调 南京民生发债业务竞争优势 自2011年始，每年民生银行借调协会的人员均从南京民生借调，截至目前，南京民生已有4人现在或曾经在协会借调评审项目。 五、南京民生竞争优势 * 2、人员构成 南京民生发债业务竞争优势 人员构成 评级公司3人（来自中诚信、大公国际、新世纪） 商业银行3人（交行、光大、浦发、南京银行） 会计师事务所1人（德勤） 交易商协会借调4人 五、南京民生竞争优势 * 3、创新能力 南京民生发债业务竞争优势 创新能力 中期票据 定向工具 区域集优 中小企业扶持债券 开启了全国首家地市级平台企业发行中票的先河 民生系统内首家发行定向工具 全国首批、省内首只、金额最大 商业银行首次登陆发改委的企业债市场，另辟蹊径提供新的解决小微企业融资难、融资成本高的方案 五、南京民生竞争优势 * 4、销售能力 南京民生发债业务竞争优势 对商业银行来讲，商业银行的债券投资权限在总行，分行对债券销售无能为力。 南京民生另辟蹊径，通过债券代持、被动持有、同业客户销售等渠道实现了债券销售总行和分行联动，双轮驱动的模式。 五、南京民生竞争优势 Case 03:投行篇 投行业务介绍 1、基金管理业务 2、上市业务 3、并购业务介绍 4、结构融资业务介绍 5、财富管理业务介绍 * 我行投资银行业务发展策略——五大产品线 投行业务将分成 五大业务线，实行专业化运作； 以初级阶段（融 资）和准投资阶 段（准投资）业 务为基础，迅速 做大金融资产总 量； 以成熟阶段（投 资）业务为重 点，快速提高投 行的总体收益水 平（提高ROA和 ROE）。 Ⅰ Ⅱ Ⅴ Ⅲ Ⅳ 1、基金业务介绍 我行的基金业务主要立足于主动管理型私募基金，管理人一般为中民资本，总行负责设计基金的交易架构，分行负责筛选项目。 我行基金业务的优势： 1、资金成本较低，目前主要依托保腾资金池； 2、资金运用方式灵活，主要设计成“股+债”的夹层融资模式。 13 1、基金管理业务 1、基金管理业务 与社会上常见的PE的差别： 我行的基金业务是针对特定项目设立的专项基金，我行主动管理，也就是先有项目，再募集资金，投资方向灵活，不局限于股权投资。 PE：募集资金到位后，寻找合适的项目，种类局限于股权投资。 种类 产业升级基金、并购基金、股权投资基金、特定商品投资基金等。 1、基金业务基本要素 科目 内容 基金名称 ××产业升级基金 组织形式 有限合伙制 基金规模 不限，其中战略投资者认购劣后级一般20%-30%，普通合伙人象征性出资，其余银行募集 基金期限 一般不超过5年，3+1+1 退出方式 原股东回购/资本市场转让/项目公司现金偿还债权/我行项目贷款置换 融资成本 前三年9.5％，以后逐年增长（具体参考当时市场资金价格） 担保方式 股权质