金融行业市场前景及投资研究报告：基金投顾业务发展.pdfVIP

[Table_Message] 2021-03-31 行业深度报告 行 看好/维持 业 金融 研 究 [Table_Title] 报 金融 告 基金投顾业务发展研究  走势比较 [Table_Summary] 报告摘要 80% 70% 60% 太 50%  在基金投顾试点之前，券商投顾业务发展缓慢，整体商业模式 40% 平 30% 不清晰，在券商整体收入中，投顾业务占比也比较小，2020 20% 年投资咨询与代销收入合计占比低于 5%;而基金投顾试点拉 洋 10% 0% 9 9 9 9 9 开了券商投顾业务由“卖方”转向“买方”模式的序幕；通过 证 (10%) 1 1 1 1 1 / / / / / 5 7 9 1 1 / / / 1 / 4 4 4 / 5 1 1 1 4 1 基金投顾可以解决投顾与客户利益不一致这一问题，业务发展 券 1 股 金融行业 沪深300 的可持续性增强，因此我们认为基金投顾将是未来行业投顾业 份 [Table_IndustryList] 务发展的主要形式。  子行业评级 有  自2019 年公募基金投顾业务试点以来，已有3 批共计18 家机 限 构获得了投顾资格。包括2 家基金公司、3 家基金公司销售子 [Table_ReportInfo] 公司、3 家第三方基金销售机构、7 家券商和3 家银行。除银 公 相关研究报告： 司 《东方财富：两融业务渗透率大幅 行外，其他均上线了基金投顾业务，不同类型机构根据自身特 证 提 升，业绩持续超预期》 点选择了不同的模式，公募基金积极与第三方渠道合作，输出 投顾策略；第三方基金销售平台均是在体系内进行客户渗透， 券 --2020/10/21 但腾讯与阿里的运作模式又截然不同，腾讯投顾策略是多家公 研 《业绩低点已过，保险板块估值修 究 复有望》--2020/08/30 募基金引进，阿里则是与先锋基金成立投顾公司——先锋领航 报 《中