20210416-财信证券-基金理追踪觅影系列报告（十一）：圆信永丰基金，范妍.pdfVIP

证券研究报告 点评报告 基金市场 圆信永丰基金：范妍 基金理追踪觅影系列报告（十一） 2021 年 04 月15 日 投资要点  基金经理：范妍，复旦大学管理学硕士，从事基金管理工作达5.37 年，， 上证综指-沪深300 走势图 目前在管产品7 只，均为主动权益类品种，在管产品规模合计约 102 亿 元。范妍在管产品定位鲜明，行业配置以提高居民生活健康品质为核心 上证指数 沪深300 展开，偏好医药生物、化工和机械设备行业，且机械设备及化工行业都 48% 40% 有不错的收益贡献。选股策略“自下而上”。独立在管产品的重仓重合 32% 度较高，持仓换手率低于同类基金中位值，股票资产维持高仓位运作， 24% 16% 有一定的风险收益比特征。在管基金波动回撤控制优，风险管控能力较 8% 优，把握关键时点迎浪而上。范妍目前在管时间最长的圆信永丰优加生 0% 2020-04 2020-08 2020-12 活（001736.OF）对分析基金经理投资风格较有代表性，该基金成立5.5 年，任内获得23+%的年化回报。 主要指数表现 （涨跌幅%） 指数名称 60 日 年初至今  代表产品：圆信永丰优加生活 （001736.OF）：1）基本信息：普通股票 型基金，其申购费率不高于1.50%，管理费率1.5%/年，托管费率0.25%/ 上证指数 -6.52 -1.62 年。业绩比较基准为沪深 300 指数收益率*80%+中债综合指数收益率 中证基金 -8.10 -2.62 *20%，该标准近 1 年参考值为24.2% 。2 ）持仓风格：高仓位运行持续。 股票基金 -15.18 -5.81 自管理以来，最大回撤及下行风险明显优于同类型基金平均值，基金的 混合基金 -13.95 -4.19 中长期业绩亦优于主动管理型权益类基金。持仓调整灵活，各报告期均 债券基金 0.37 0.63 有一半以上个股为新调入持股，对电子和医药生物行业持有坚定。相比 货币基金 0.40 0.68 于沪深 300，圆信永丰优加生活行业配置调整灵活，近年来 CR10 权重 有所下降。通过将基金实际复权单位净值走势和基金全部持股净值走势 刘鋆 分析师 进行对比，圆信永丰优加生活在范妍的管理下，除 2019H1 之外区间差 执业证书编号：S0530519090001 liuyun2@ 0731-844033