互联网保险行业市场分析报告.doc

3 / 15 互联网保险行业市场分析报告 2021年5月 一、 网络互助平台发展：由盛转衰 1.1 近期热点：头部网络互助平台先后关停 互联网巨头抢滩网络互助，多家新兴互助平台成立。2011年，康爱公社建立、网络互助兴起，继水 滴互助和轻松互助后，2018年末蚂蚁集团推出“相互宝”，引发广泛关注、用户迅速增长至一亿人， 成为保险教育、保险商城引流等的重要关口。2019年，灯火互助（百度）、美团互助（美团）、点滴 互助（滴滴）、京东互保（京东）、宁互保（苏宁）、360 互助（360）等网络互助平台先后成立。 由盛转衰，头部平台仅剩相互宝维持运营。2017年起，“同心互助”、“17互助”、“蒲公英互助”等 一般网络互助平台陆续关停；2020年 8月，仅成立 300天的百度“灯火互助”宣布，由于参与成员 人数少于 50 万，将于 2020 年 9 月 9 日下线。2021 年起，各大头部网络互助平台更是加速关停， 相互宝、水滴互助和轻松互助三大头部平台，仅剩“相互宝”仍维持运营。具体来看： 1）1月 15日，“美团互助”宣布于 2021年 1月 31 日 24时正式关停，或因美团互助偏离美团主业 和逆选择风险不断增加。 2）3月 24日，“轻松互助”宣布于 2021年 3月 24日 18时正式关停，或因公司战略目标调整。关 停前符合互助条件的会员，将核定合理的互助金额进行最后一次均摊，均摊后的用户余额将退款至 用户的微信钱包（7个工作日内），同时所有会员健康服务权益继续保留。对于 2021 年 3月 31日前 不幸确诊大病并在此之前提交救助申请的会员，轻松互助将继续提供合理的互助金妥善救助。 3）3月 26日，“水滴互助”宣布于 2021年 3月 31日 18时正式终止，或因公司战略目标调整。在 此之前，不幸确诊大病的会员，自首次诊断之日起 180天内，可继续发起申请，若符合原互助条件， 将由平台提供合理赔付。对于用户账户内的余额，平台将从公告日起 5 日内发起退款。对于在互助 保障中的会员，水滴将通过保险升级保障；在用户同意后，水滴将为其投保最高保额 50万元的一年 期健康险（水滴健康保），保费由平台承担。 图表1 几大网络互助平台关停公告信息对比 灯火互助 公告发布时间 2020年8月7日 宣布关停时间 2020年9月9日 美团互助 轻松互助 2021年3月24日 2021年3月24日18时 水滴互助 2021年3月26日 2021年3月31日18时 2021年1月15日 2021年1月31日24时 1）业务调整 2）偏离主业和逆风险增加 公告； 关停原因 参与人数少于50万人 战略调整 业务升级 原因来源 公告 银保监会首席风险官兼新闻发 轻松互助 言人肖远企 公告 1）在此之前，不幸确诊大病的会员 1）关停前符合互助条件的会员，将核 自首次确诊180天内，可继续申请， 定合理的互助金额进行一次均摊，均 由平台提供合理赔付； 摊后的用户余额7日内退至微信钱包； 2）会员账户余额自公告起5日内发 2）所有会员的健康服务权益保留； 起退款； 3）2021年3月31日前不幸确诊大病且 3）互助保障会员通过保险升级，可 在此之前提交救助申请的会员，平台 由平台为其投保最高保额50万元的 全额返还往期分摊费用，16日 内确诊大病并在180日内提交 申请的，可根据规则互助，费 用由平台承担。 关停后会事宜 未披露 提供互助金妥善救助。 一年期健康险（水滴健康保），保 费平台承担。 1.2 背景解读：战略调整与监管趋严的双重驱动 根据新浪财经报道，水滴集团和轻松集团正在谋求上市。20Q4 以来，互联网金融的监管环境趋严， 预计未来网络互助平台将纳入监管。因此，此番关停或系公司战略目标调整。 4 / 15 2020 年 9 月 9日，银保监会在《非法商业保险活动分析及对策建议研究》一文中提及以下要点： 1）最近一段时期野蛮生长的网络互助平台，本质上具有商业保险的特征，但目前没有明确的监管主 体和监管标准，处于无人监管的尴尬境地。 2）相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前 置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。 3）网络互助平台监管缺乏制度依据，处于无主管、无监管、无标准、无规范的“四无”状态。 4）国际网络互助平台（亦称 P2P 保险平台）运营模式目前主要有个体互助模式（Peer-to-Peer Insurance）、群体定制模式和其他创新模式三种。国际 P2P 保险平台普遍以小范围熟人参与为主， 保险标的多为小额产品，分布范围较为广泛，业务涉众风险及卷款潜逃风险都比较小。欧美发达国 家普遍将 P2P保险平台纳入监管范围，受到保险监管机构严格监