鸿蒙2.0降临，AIoT全场景打通曙光初现.docxVIP

本周观点 鸿蒙 2.0 正式推送，剑指 AIoT 时代全设备打通之路。6 月 2 日，华为举办了鸿蒙操作系统及华为全场景新品发布会，并正式发布鸿蒙 2.0，并正式开启规模化推送。此前，华为消费者业务软件部门总裁王成录曾于 4 月 7 日在 TEDx 主题会议上透露，“保守估计”鸿蒙 OS将会在 2021 年底覆盖至少 3 亿套设备。我们认为，本次鸿蒙 2.0 推送是华为鸿蒙操作系统开始从战略布局期进入规模推广期的重要拐点。作为贯穿华为“1+8+N”全场景体系的重要一环将承担更为重要的角色，华为鸿蒙生态的规模化落地将是 AIoT 时代我国终端基础软件弯道超车的重要拐点。 面向未来全联接时代，多内核设计增强生态能力。鸿蒙OS 在传统的单设备系统能力的基础上，提出了基于同一套系统能力、适配多种终端形态的分布式理念，能够支持手机、平板、智能穿戴、智慧屏、车机等多种终端设备。对消费者而言，鸿蒙 OS 能够将生活场景中的各类终端进行能力整合，可以实现不同的终端设备之间的快速连接、能力互助、资源共享，匹配合适的设备、提供流畅的全场景体验。鸿蒙 OS 采用多内核设计，支持针对不同资源受限设备选用适合的 OS 内核。内核抽象层（KAL，Kernel Abstract Layer）通过屏蔽多内核差异，对上层提供基础的内核能力，包括进程/线程管理、内存管理、文件系统、网络管理和外设管理等。我们认为，以上设计能够更好地实现对已有的 Android 等生态体系的兼容。 图 1：鸿蒙 OS 系统架构 资料来源：华为， 鸿蒙 OS 有三大技术优势： 微内核架构。微内核结构由一个非常简单的硬件抽象层和一组比较关键的原语或系统调用组成，从而将系统服务的实现和系统的基本操作规则分离开来。我们认为，鸿蒙OS 采用微内核的优势在于高可维护性，微内核将文件管理、存储管理等非核心服务剥离出作为另外的独立模块，从而实现了代码的极简。这意味着，微内核逻辑清晰、易于验证、鲁棒性强。 图 2：宏内核与微内核对比 资料来源：整理 软总线技术。分布式软总线是鸿蒙 OS 研发过程中所提出的原创性技术。分布式代表鸿蒙 OS 允许跨设备通信传输，软总线代表鸿蒙 OS 的通信协议经过了偏底层的优化。我们认为，分布式软总线技术不是简单的多终端通信，而是深入系统底层协议级别的优化。 弹性部署。鸿蒙 OS 提供了用户程序框架、Ability 框架以及 UI 框架，支持应用开发过程中多终端的业务逻辑和界面逻辑进行复用，能够实现应用的一次开发、多端部署。作为面向未来“8+N+1”战略布局的承载，鸿蒙 OS 是面向未来 AIoT 时代的重要工具。 图 3：鸿蒙 OS 的弹性部署能力 资料来源：华为， 鸿蒙源码尝试第三方化，拥抱开源打造开放生态。2020 年 9 月 10 日，华为在 HDC 2020 大会上宣布正式开源鸿蒙操作系统，项目名为 OpenHarmony，并同时宣布 OpenHarmony 捐献给开放原子开源基金会（OpenAtom Foundation）。2021 年 6 月 4 日，根据腾讯网等报道，华为已于 2020 年及 2021 年两次将鸿蒙 OS 的基础能力贡献给开放原子开源基金会。我们认为，鸿蒙开源化一方面能够进一步吸引全球技术爱好者共同为项目发展服务，另一方面也能够适度打消生态合作厂商对华为作为手机厂商充当“裁判员+运动员”的双重身份的质疑。最后，开放原子开源基金会作为有领导的机构组织，能够让鸿蒙 OS 承担更多的国家使命。 图 4：开放原子开源基金会 资料来源：开放原子开源基金会， 现阶段判断：鸿蒙已具备挑战 Android 的实力与本钱，将有望持续发起冲击。从已披露的鸿蒙 OS 相关信息来看，鸿蒙 OS 绝非所谓“Android 套壳”式项目，而是具备相关自主化技术，面向多设备全联接协作进行了优化的自研操作系统产品。在 AIoT 时代，鸿蒙 OS 有望在 Android 操作系统碎片化、多平台主流操作系统差异化等背景下，基于软总线、弹性部署等技术特点扎稳根基，取得发展。另一方面，复盘 Windows、Android 等成功操作系统的发展，一款操作系统产品真正实现去前者地位的挑战乃至取代，需要等待硬件产品的迭代，亦或软件产品自身在用户体验上的颠覆性改变，因而鸿蒙 OS 对 Android 的挑战是一个持续的过程，需要分阶段予以逐步验证。 投资建议：鸿蒙 2.0 已实现规模化推送，2021 年保守覆盖设备数或超过 3 亿，并有望实现 “1+8+N”全场景覆盖，并将核心技术捐献于开源基金会有望进一步承载国家意志。我们认为，鸿蒙 2.0 作为次世代 OS，有望与 AIOT 时代革命形成共振，其规模化推送表明战略航母起航在即，将带动生态伙伴扬帆远航，建议关注科大讯飞、