注册会计师综合阶段职业能力综合测试模拟试题（六）.doc

注册会计师综合阶段职业能力综合测试模拟试题（六） 一、案例分析题 1、资料一永城集团股份有限公司（以下简称永城或公司）成立于2010年1月，是集基建建设、勘察设计与咨询服务、铁路和公路投资及运营、物资贸易等业务于一体的大型国有建筑施工企业集团。公司先后参加国内外五千余项大型工程设计与施工，经营范围覆盖到土木建筑的各个领域，工程项目遍布全国各地和全球六十多个国家和地区。建筑业是我国国民经济的支柱产业。近年来，我国建筑企业数量快速增长，目前总量达到7万多家，仅上市公司就有四十多家。尤其是永城和宏城等大型建筑（施工）企业，经营范围、业务类别和市场领域基本趋同。建筑行业的材料供应商数量众多且竞争激烈，由此促成买方市场格局的逐步形成。建筑企业在采购中处于主导地位，并以材料价格、数量、质量、延期付款条款以及信誉来衡量供应商的实力。此外，为了获得更多订单，具有大规模吞吐能力的材料供应商往往给建筑企业在流动资金周转方面提供必要的便利。随着人们生活水平的提高和节能环保理念的加深，节能、绿色环保类建筑将逐渐取代传统的土木建筑。施工企业的买方就是建设方或业主，一般是铁道部、地方交通局、公路局、市政局等政府部门以及由政府组建的投资公司、铁路公司等。目前建设方和施工企业不是平等的买卖主体，建设方处于强势，而施工企业处于弱势，主要反映在，一是建筑市场不规范，招投标机制不健全、不完善；二是施工单位众多。建筑行业本身涉及的过程比较复杂，如设计、勘察、施工等，并且建筑企业先进的机器设备、娴熟的操作流程和大量的专业人员等形成规模和学习经济优势，很容易降低生产成本；建筑业的工程项目一般较大，如高铁建设、轨道交通建设等，这些项目所需启动资金和运行资本较大，因此那些没有足够资本实力的企业只能望而却步。资料二永城公司具有优秀的领导班子，全体员工在领导班子的带领下秉承“艰苦奋斗，励精图治”的企业精神，形成了“团结务实，严谨高效”的工作作风和“尊严来自实力，成功源于诚信”的企业价值观。经过多年的发展，永城在珠三角和西部地区树立了良好的企业形象，赢得了众多企业和个人的好评。公司目前有盾构机（一种工程机械）多台，在行业中处于领先地位。为了在成本上产生优势，公司采用加速折旧法，多台盾构机已完成折旧。除此之外永城的员工队伍平均年龄在三十岁左右，充满朝气和活力，具有较高的工作积极性。目前公司管理人员已基本实现职业化，尤其是项目管理人员更是经营中的佼佼者，技术人员也已实现专业化，操作人员工作熟练，为公司技术力量的进一步发展奠定了基础。随着永城投资规模的逐步扩大，产业链过度延伸，逐渐偏离主业，产生了低效资产。资金短缺问题也在一定程度上制约了公司的发展。建筑行业对经济的促进作用以及对社会的重大意义越来越被政府所重视，其发展受到了政府的支持和鼓励。但是从政府政策层面上看，建筑行业仍然存在两大问题：一是缺乏正确引导，二是政府的扶持力度不够。目前建筑行业的投资缺乏政府有效的宏观调控引导，因而投资就可能会面临严重的方向性问题，这些问题可能导致某一领域的投资过热或者缺乏投资，进而影响建筑企业投资战略的合理性。2013年2月，为募集购置设备、铁路项目投资等所需资金，永城公司决定启动主板IPO计划。2013年3月，永城聘请光华会计师事务所对其2010年至2012年期间的生产经营和财务状况进行了尽职调查。光华会计师事务所在尽职调查中发现公司以下事项：1.公司2010年、2011年、2012年的净利润分别为75亿元、60亿元、95亿元。各年净利润为扣除非经常性损益前后的较低者。2.公司发行前股本总额为130亿元。本次拟发行新股45亿股。3.2012年度财务报表显示无形资产总额（注：扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）为450亿元，净资产总额为1500亿元。4.2011年曾受到过环保局的行政处罚，但问题不严重。2013年8月，公司经过上市规范辅导，最终成功实现IPO计划。资料三永城公司的业务板块主要有以下五项：基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、铁路和公路投资运营以及其他。2015年这五大业务板块所在产业的市场增长率分别为32%、22%、36%、115%、82%。而永城的最大竞争对手是宏城公司，宏城拥有以下业务板块：工程建筑、勘察设计、物资物流以及资本运营，其业务类型和永城高度相似。永城公司财务人员从两家公司近两年的年报中找出相关财务指标，取平均值后相比较得出各板块的相对市场占有率分别为0.95、1.06、1.07、1.53、1.27。公司构建了以经济增加值为核心的财务业绩评价体系。2015年，公司在2014年的基础上，对部分业务板块追加了投资，其中基建建设业务、勘察设计与咨询服务业务各追加投资20亿元，铁路和公路投资运营业务追加投资50亿元，这三个业务板块的