即时配送市场是否已成红海.pdfVIP

目 录 1 即时配送物流：近场物流解决方案的千亿市场 1 1.1 商流决定物流，即配履约模式侧重时效1 1.2 行业核心特征：高增长+ 高集中度+低规模效应3 2 需求端：当下看外卖，未来看新零售6 2.1 即时配送需求服务流程以配送人员为核心6 2.2 即时配送需求场景趋向多元化7 2.3 即配物流行业需求测算：2025 年达到931 亿单8 3 供给端：以美团为龙头的寡头垄断竞争格局9 3.1 竞争格局：“美团配送”与“蜂鸟+点我达”双寡头9 3.2 美团配送：2020 年增长放缓，外卖订单量驱动为主10 3.3 达达：聚焦配送业务12 4 同城业务战略意义高于本身的盈利能力 14 4.1 电商平台：同城业务作为面向个人客户的超级流量入口14 4.2 第三方物流服务商：同城业务作为面向B 端客户的消费数据积累15 5 总结：兵家必争地、言终局尚早 16 6 风险提示 17 请务必阅读正文后的重要声明部分 快递物流研究笔记之二 图 目 录 图1 ：主要的物流履约业务模式1 图2 ：主流电商GMV 情况（单位：十亿元人民币）2 图3 ：美团外卖交易金额2 图4 ：即时物流的发展历程3 图5 ：中国即时配送行业规模3 图6 ：中国即时配送行业订单量3 图7 ：全国快递件量4 图8 ：“通达系”快递公司毛利水平逐年下降（元/每单）4 图9 ：快递行业集中度CR84 图10 ：即时配送与快递行业对比5 图11 ：中通快递单件成本与日均件量（横轴为日均单量、千万件；纵轴为单件成本、元/件）5 图12 ：美团配送单件成本与日均件量（横轴为日均单量、千万件；纵轴为单件成本、元/件）5 图13 ：外卖服务流程6 图14 ：B2C 零售、生鲜宅配及商超的服务流程6 图15 ：代买代送服务流程6 图16 ：电商仓储/快递及落地配服务流程6 图17 ：中国在线餐饮外卖市场交易额7 图18 ：主要外卖平台交易额占比7 图19 ：中国生鲜电商行业市场规模（亿元）7 图20 ：中国即配发展与外卖行业发展趋势一致8 图21 ：2018 （左图）2019 （右图）即时配送市场品类占比8 图22 ：2019 各即时配送主体市占率10 图23 ：主要即使配送平台日均单量（万单）10 图24 ：美团外卖订单费用和成本分配（1P）11 图25 ：美团外卖交易笔数12 图26 ：美团外卖货币化率12 图27 ：2020 美团餐饮外卖业务单笔收入成本拆分（元/ 票）12 图28 ：达达订单量13 图29 ：京东到家GMV，活跃用户数13 图30 ：达达集团下两大业务收入占比情况13 图31 ：达达集团配送服务占比（百万元，%）13 图32 ：2020 年达达单笔收入成本拆分（元/单）14 图33 ：美团扩张逻辑14 图34 ：美团外卖日均单量14 图35 ：顺丰构想的未来发展蓝图15 请务必阅读正文后的重要声明部分 nMtQqOvMoPoOoRnOqPqMrQ9P9R9PoMqQsQnMkPoOqOlOnPoO6MoMnOxNrNtPuOmOoN 快递物流研究笔记之二