06造价工程师考试案例分析-建设项目财务分析与评价-第6讲.docVIP

【案例五】 背景： 1．某拟建项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元（含建设期借款利息60万元），无形资产540万元。固定资产使用年限10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目建设期为2年，运营期为6年。 2．项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1-11。 表1-11建设项目资金投入、收益及成本表单位：万元 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5-8 1 建设投资 其中：资本金 借款本金 1200 340 2000 2 流动资金 其中：资本金 借款本金 300 100 400 3 年销售量（万件） 60 120 120 4 年经营成本 1682 3230 3230 3．建设投资借款合同规定的还款方式为：运营期的前4年等额还本，利息照付。借款利率为6%（按年计息）；流动资金借款利率为4%（按年计息）。 4．无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 5．流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。 6．设计生产能力为年产量120万件某产品，产品售价为38元／件，营业税金及附加税率为6%，所得税率为25%，行业基准收益率为8%。 7．行业平均总投资收益率为10%，资本金净利润率为15%。 8．应付投资者各方股利按股东会事先约定计取：运营期头两年按可供投资者分配利润10%计取，以后各年均