原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
投资学 第3章;2;3;风险来源;系统性风险;系统性风险;风险来源;非系统性风险;a. 可分散化风险
b. 不可分散化风险——市场系统风险;图 投资组合分散化;投资组合的收益;投资组合的风险;投资组合风险的计算;示例：续;示例：续;示例：续;示例：续;示例：续;两种以上资产组合的收益及风险;20;有效前沿的定义：
设S是N种证券的选择集，如果其中存在一个子集F(p)，具有如下性质：
1.在给定的标准差（或方差）中，F(p)中的证券组合在S中具有最大的期望收益率。
2.在给定的期望收益率中，F(p)中的证券组合在S中具有最小的标准差（或方差）。
则称F(p)为有效前沿（efficient frontier），简称前沿（边界）。;表 不同相关系数下的 期望收益与标准差;图 投资组合的期望收益 为标准差的函数;有效集曲线的形状具有如下特点：
（1）有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益、高风险”的原则；
（2）有效集是一条向左凸的曲线。有效集上的任意两点所代表的两个组合再组合起来得到的新的点（代表一个新的组合）一定落在原来两个点的连线的左侧，这是因为新的组合能进一步起到分散风险的作用，所以曲线是向左凸的；
（3）有效集曲线上不可能有凹陷的地方。 ;25;图 The Minimum-Variance Frontier of Risky Assets;27;28;29;30;31;32;33;34;35;36;37;38;39;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。7月-217月-21Friday, July 23, 2021
10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。01:00:1201:00:1201:007/23/2021 1:00:12 AM
11、越是没有本领的就越加自命不凡。7月-2101:00:1201:00Jul-2123-Jul-21
12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:00:1201:00:1201:00Friday, July 23, 2021
13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。7月-217月-2101:00:1201:00:12July 23, 2021
14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。23 七月 20211:00:12 上午01:00:127月-21
15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。七月 211:00 上午7月-2101:00July 23, 2021
16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/7/23 1:00:1201:00:1223 July 2021
17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。1:00:12 上午1:00 上午01:00:127月-21
版权声明书
用户编号：8005017062000015
文档评论（0）