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金融科技发展下金融监管体系转变研究——蚂蚁集团事件的思考 摘要：金融科技的迅猛发展引起了金融风险泛化，金融监管对防范金融风险的重要性再次成为各届人士关注的焦点。传统监管体系难以跟上金融科技发展的节奏，无法处理隐含与频发的新旧金融风险，存在着一些监管套利空间与监管盲区，因此转变金融监管体系势在必行。本文以金融科技与金融监管相关文献为素材，分析了金融科技新变化、特殊风险、现有监管体系缺陷等，探讨目前形式下转变金融监管框架与体系的必要性，并指出现有金融监管制度存在的不足，参考金融发达地区成功合理的监管案例与项目经验，提出发挥试错监管作用和创新监管（如监管科技）作用，以智能化监管为主要方式，加强跨行业与跨区域合作，实时动态调整监管政策，在促进金融行业发展的同时，也要坚持不造成系统风险的建议。 一、引言金融与科学技术发展从2019年至今进一步深层次结合，科技逐渐转化为金融发展的主要动力，金融科技化与科技金融化全方位结合进步，金融科技服务和产品逐渐复杂化，特别是发展中国家，存在金融风险的可能性随着金融科技应用扩展而扩大。既有的监管框架承载的压力日渐增大，金融系统整体脆弱性增加，金融监管形势愈发严峻。金融监管者应该意识到，市场参与者能利用金融科技创新从金融监管盲区获利，监管者需要弥补现有监管空白，扩大监管边界，转变监管体系。2020年，蚂蚁集团实际控制人马云外滩讲话引来了对金融科技企业行业的洗牌，同年11月2日，中国人民银行、中国银保监、中国证监会、国家外汇管理局就“外滩讲话”约谈了蚂蚁集团实际控制人马云等人。香港证券交易所与上海证券交易所在此后一天决定暂停近期蚂蚁科技集团股份有限公司（简称“蚂蚁集团”）的上市，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议强调将金融活动依法全面纳入监管因此，考虑到我国现有金融监管与金融科技创新状况，本文对监管体系转变的必要性展开研讨剖析，探讨在蚂蚁集团这等金融“独角兽”存在的今天，通过什么路径找到金融科技发展与金融监管之间的平衡点，并提出如何转变监管体系的建议与思考。二、相关文献综述金融科技是一把双刃剑，虽然带来了创新与便利，但是不可避免地造成了新的金融监管矛盾。新的金融环境下，存在的监管空白引发了影子银行、监管套利等乱象。高杠杆带来一定的风险，预警与控制风险需要新的金融监管体系。各类学者对金融市场监管体系构建方向与具体路径的研究颇为丰富，为本文提供了较多的参考，但是与金融科技发展内涵、现状相关的研究较为模糊。从现实来看，在国家层面，各国金融行业发展步伐不统一，监管措施缺乏统一而明确的标准，针对蚂蚁集团等金融“独角兽”的分析较少，各类被监管主体的监管所属区域模糊。基于蚂蚁集团在当前特殊背景的发展情况，关于金融监管体系与框架转变的研究具备一定的探究意义与可参考性。（一）金融科技发展研究物联网、云计算等金融科技近年在中国使用频率较高，中国是全球金融交易最活跃的地区之一。关于金融科技的研究最近几年热度较高，主要围绕金融科技的现状与风险进行研究，而相关金融科技具体含义的研究相对较少且不统一。巴曙松和王紫宇然而，刘璐和金素（二）金融监管研究关于金融监管的研究较丰富，主要围绕金融监管的发展历程、金融监管体系优缺点以及金融监管体系转变建议等方面进行研究。金融监管的发展历史较久，黄海波和范修礼三、金融科技发展下金融监管体系转变的必要性（一）金融科技发展带来的新变化金融科技促进金融业务拓展，多样化的金融产品与服务便捷了社会。在政策的大力支持下，AI、大数据、区块链、云计算、互联网等金融创新科技不断融合已有金融服务与产品，“泛金融化”使得非金融团体或个体能够提供从前必需依赖金融机构才可取得的金融产品与服务，金融业务场景更为丰富，比如，第三方支付平台能够避开银联使得客户与客户之间实现直接交易，网络小贷平台与现金贷平台的增加促进了央行征信体系之外的大数据征信的出现……随着第五代移动通信技术（5th generation mobile networks，简称5G）等新技术逐步投入实际应用，更快的通信速率将丰富支付模式并助力移动端金融服务效率，金融服务将进一步优化。这些高速发展的产业迫切地需要金融监管者重新构建监管体系、扩大监管边界来进行约束，防止“快而不稳”。(二)金融科技发展带来的特殊风险由于金融科技将金融结合科技的特殊性，金融行业不仅面临着利率风险等传统风险，还面临着由金融科技技术带来的信息风险与操作风险。在互联网等金融科技工具的专业性与复杂化的程序设计中，在金融服务移动化过程中，移动金融应用无权限获取用户信息现象频发，也导致金融科技发展带来的风险隐蔽化、复杂化，急切要求金融监管者保障个人信息安全的能力。同时，金融科技相关业务具有规模大、易传染、跨区域与主体多的特点，其“