第4章流动性风险管理.pptx

21世纪应用型本科金融系列规划教材金融风险管理第4章 流动性风险管理内容一、流动性风险的概念和成因二、流动性风险的度量 流动性财务信息指标 流动性市场信息指标三、流动性风险管理技术四、流动性风险管理理论资产管理理论负债管理理论资产负债管理理论 资产负债表内表外统一管理理论什么是流动性？根据银行业约定俗成的定义，流动性指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。流动性涵盖了三个方面的要素：资金数量时间成本1.金融风险管理，什么是流动性？银行流动性的具体职能：银行通过保持适当的流动性可以保证其债权人得到偿付；银行保持适当的流动性就有能力兑现对客户的贷款承诺；银行保持适当的流动性可以使银行把握任何有利可图的机会，扩展其资产规模；又可使银行在不利的市场环境下出售其流动性资产，避免资本亏损。流动性风险的概念融资流动性风险 流动性风险指一家银行面临这样的一种风险：即它不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求。商业银行面临的流动性风险包括以下情况：银行的一切经营活动正常，信贷资金市场正常运转，银行本身并无严重问题发生；银行本身出现短期危机，如银行出现坏账；银行业整体出现短期危机；银行陷入长期危机。市场流动性风险1.资产流动性（市场流动性风险）资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强。流动性资产主要包括：现金，超额准备金，可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产，短期内到期的拆放／存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他应收款，其他短期内可变现的资产。 1.金融风险管理，2.负债流动性（融资流动性风险）负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金。筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。⑴零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，通常，个人存款往往被看做是核心存款的重要组成部分。⑵公司／机构存款人，对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，因此，公司／机构存款通常不够稳定，对商业银行的流动性影响较大。 流动性概念:流动性VS清偿能力从法律上讲，清偿能力是指银行的资产大于负债，换句话说，只要银行有足够的时间，完全可以将资产变现，清偿所有的负债。可现实中上门提款的储户往往不会给银行变现的机会，当挤提出现时更是一分钟都等不了，这时就全靠银行在流动性上的功力了，即能够随时满足所有提款或还款以及客户信用需求的能力。不难看出，流动性与清偿能力之间存在着较大的差异：有的银行，虽然资产总价值大于、甚至远远大于负债总价值，在法律上具有充分的清偿能力；但只要是流动性不足，应付不了挤提，那么除了关门歇业之外，恐怕也就没有其它更好的选择了。反过来，有的银行虽然资产价值远低于实际负债价值，这可能是由于证券、房地产贷款损失或是其它别的什么原因，但只要能保持大量的流动性资金、仍可满足公众的提款要求，则往往能够渡过难关，转危为安。　1.金融风险管理1.金融风险管理，流动性风险的成因资产负债期限不匹配 “借短贷长” 引起的是一种正常性的流动性风险对利率变动的敏感性 利率变动对银行客户存款需求和贷款需求都产生影响，以致严重影响到银行的流动性头寸。银行的信贷风险：银行的信用主要取决于净资产状况、稳定的收入、向外披露信息质量和政府的保证，我国国有商业银行的不良资产比率居高不下，之所以未发生流动性问题，很大程度上源于政府信用1.金融风险管理，流动性风险的成因货币政策的影响：紧缩的货币政策 (见下页图）金融市场的成熟程度：发达市场资产变现能力和主动负债能力强。客户信用风险的影响：客户信用级别差，银行盈利下降。1.金融风险管理，1.金融风险管理，二、流动性风险的度量专门讨论商业银行流动性风险的度量、管理理论和管理技术。财务信息指标流动性缺口法财务比率法现金流量法融资缺口法财务比率法比率名称公式备注现金比率 现金资产 总资产只有超过法定准备金部分的现金资产才是可用的。存贷款比率 贷款 存款该比率越大，流动性越差。核心存款与总资产的比率 核心存款 总资产对同类银行而言，该比率越大，流动性越高。贷款总额与核心存款的比率 贷款总额 核心存款该比率越小，银行“存储”的流动性越高，流动性风险越小。流动资产与总资产的比率 流动资产 总资产该比率越大，流动性越高。现金流量法现金流入量现金流出量实际的现金流量即将到期资产即将到期的批发性负债及固定的贷款承诺尚未到期资产产生的利息尚未到期负债支付的利息散户存款的季节性变动潜在的现金流量可变现的未到期资产无固定期限的散户存款已建立的信贷额度不固定的贷款承诺和其他的表外活动流动性缺口法流动性缺口系银行资产和负债之间的差额。当银行的负债大于