石油炼化新增产能及炼化产能前景分析.docx

石油炼化新增产能及炼化产能前景分析 ? ? 据调查数据显示, 2014年以来, 全球已探明石油储量以不同的速度逐年递增, 但增速逐步下降. 2016年, 全球已探明石油储量为17107亿桶;到2017年, 全球已探明石油储量为17725亿桶;2018年, 全球新增已探明石油储量进一步减少, 同比上年仅增长0.1%, 已探明石油储量达到17297亿桶. 2019年达到17383亿桶. 2014-2019年全球已探明石油储量趋势 ? ? 与全球原油储量对比来看, 中国的原油储量极低. 截至2015年底, 全国石油累计探明地质储量371.76亿吨, 占全球原油储量的比重不足2%, 可见与中东等原油资源禀赋的国家相比, 中国是典型的贫油国. ? ? 2019年石油新增探明储量分别达到12亿吨, 同比增长25%, 2019年中国已探明石油储量将会达到411.26亿吨. 2015-2019年中国已探明石油储量 ? ? 全球石油资源主要分布于中东地区和美洲地区. 截至2018年底, 中东石油资源探明储量8361亿桶, 占比48.3%. 中南美洲石油探明储量3251亿桶, 占比18.8%;北美洲石油探明储量2367亿桶, 占比48.3%. 欧洲石油探明储量仅为143亿桶, 占比0.8%. 全球已探明石油储量占比 ? ? 目前, 世界石油储量虽然能满足未来数十年需求, 但石油探明储量增速已经明显放缓, 石油产能增长缓慢, 剩余产能有限. 近年来, 全球石油(包括原油、页岩油、油砂和天然气凝液)产量缓慢上升. ? ? 2019年底, 现代石油工业的诞生地—美国, 在70余年来首次实现月度数据上从净进口国到净出口国的转变, 无论是通过石油出口还是挥舞“制裁大棒”, 美国正在成为一个“石油霸权”国家. 2019年全年, 全球石油产量可能达到45.77亿吨. 2013-2019年全球石油产量及增速趋势 ? ? 目前, 中国主要对陆地油气资源进行开发, 对海上资源开发相对较少. 根据调查数据显示, 2007-2018年, 中国原油产量波动变化, 年产量保持在1.9-2.2亿吨之间. 2018年, 中国原油产量为1.89亿吨, 较上年同期减少了1.3%;2019年, 中国原油产量为1.91亿吨, 较2018年有所增长. 2007-2019年中国原油产量及增速趋势 ? ? 2014-2018年, 全球石油消费量稳步提升, 2018年, 全球石油消费量为998.43亿吨油当量, 同比上年增长1.5%. 2019年达到1014.40亿吨油当量. 2013-2019年全球石油消费量趋势 ? ? 中国是石油消费大国, 石油消费量逐年递增, 增速波动变化. 根据国家统计局数据, 2018年, 中国石油表观消费量为6.48亿吨, 较上年同期增加了7%, 增速明显提高;2019年, 国内石油表观消费量为6.60亿吨, 相较2018年而言有所增长. 2007-2019年中国石油表现观消费量趋势 ? ? 由于炼油能力过剩和低迷需求, 中国三大石油公司取消了一些计划中的项目. 中国石化最近终止了一批旨在提高一次加工能力的投资项目, 准备专注于产品升级换代和生产高端石化产品. 同时, 地方炼厂在寻求建设新的炼厂, 这将是中国乃至整个亚太地区炼油业的主要变数之一. ? ? 2009-2018年亚太地区国石油炼厂产能整体呈现上涨趋势, 2018年亚太地区石油炼厂产能为3475.2万桶/日, 较2017年上涨2.8%. 2019年会达到3545.4万桶/日. 2009-2019年亚太地区石油炼厂产能及增速趋势 ? ? 2016-2018年, 国内炼油能力已连增三年, 2018年中国炼油能力为8.31亿吨/年, 较上年净增2225万吨/年;其中新增能力3390万吨/年, 淘汰落后能力1165万吨/年. 中国新增炼能扩张势头强劲, 落后产能淘汰速度和幅度不及预期, 原油一次加工能力净增超过全球净增能力的一半, 但全国炼厂平均开工率72.9%, 为全球最低. ? ? 2019年, 中国炼能过剩趋重并有向炼化一体化下游低端扩展之势. 随着民企的崛起和外资的进入, 国内炼油和乙烯能力重又进入新一轮较快增长通道. ? ? 2019年炼油总能力升至8.60亿吨/年, 炼化能力过剩愈演愈烈. 按目前在建、已批准建设和规划的项目测算, 中国2025年炼油能力将升至10.2亿吨/年, 超美国而居世界第一位. 值得注意的是, 由于炼油行业加快炼化一体化, 叠加乙烯能力的快速增长, 炼油能力过剩有进一步向炼化行业下游扩展、造成低端大宗石化品产能过剩的可能. 2003-2019年中国炼油产能趋势 ? ? 中国炼油主体包括中国石化、中国石油、中海油、中化、中化工集团等