我国企业汇率及风险管理工具解析.pptxVIP

我国企业汇率风险管理工具小组成员：CONTENTS一、外汇风险二、外汇管理和外汇管理工具三、结论和建议四、企业外汇风险管理实例分析外汇风险外汇风险(Foreign Exchange Exposure)是指外汇汇率的波动对外汇持有者或外汇经营者在国际经济、国际金融等活动中的以外币计价的资产与负债带来的价值上升或下跌的可能性。外汇风险既可能带来风险损失，也可能带来风险报酬。风险损失是指外币债权人(债务人)以外币计值的资产(负债)或应收账款(应付账款)价值下降(上升)、账面资产损失、预期收益减少、决策的不确定性增强；风险报酬则是汇率变动可能给人们带来的利益。如汇率变动在使外币债权人蒙受损失的同时，也使外币债务人得到了好处。外汇风险的种类外汇风险对我国涉外企业的影响主要表现在以下三个方面：对我国涉外企业经营战略的影响外汇风险给涉外企业的供产销活动带来成本核算的不确定性，涉外企业正常经营活动的预期收益因汇率波动而面临预料之外的损益，企业正常现金流量也会因此发生增减变化。企业管理者的经营决策也会受到相应的影响。对我国涉外企业业务的影响由于外汇汇率的变动，涉外企业的业务会趋向于选择风险较小，对人民币汇率变动相对稳定的外币来进行业务结算。对我国涉外企业信用的影响汇率变动有涨有跌，造成账面资产负债的不断变化，由于一定时期的财务报表是公众审查企业经营状况的手段，也是评定企业信用等级的标准，所以不能不对