减税降费的价格和福利效应——引入成本传导率的投入产出价格模型分析.docxVIP

减税降费的价格和福利效应——引入成本传导率的投入产出价格模型分析 摘要：本文在增值税抵扣机制的投入产出价格模型中引入社保费和成本传导机制，并利用2017年中国投入产出表和税收数据模拟分析了不同成本传导率条件下，减税降费的价格效应和福利效应。研究表明：(1)减税降费使得各行业产品价格降低，对第三产业的价格影响最为明显。(2)成本传导率越高，则产品价格的下降幅度越大。当成本传导率分别为1/3、2/3和1时，各行业产品价格的平均下降幅度分别为0.32%、0.93%和2.66%。(3)较为合理的中国整体成本传导率约为1/3,减税降费是2019年中国PPI下降的主要因素之一。当成本传导率为1/3时，模拟计算的PPI下降幅度与国家统计局公布的2019年PPI的下降幅度(-0.3%)非常接近。(4)减税降费使消费者价格下降，居民福利得以改善，且城镇居民福利改善高于农村居民。随着价格传导率增大，城镇居民与农村居民的人均福利改善差距扩大。 一、引 言2008年国际金融危机以来，我国经济下行压力明显，GDP增速由2010年的10.6%下降到2016年的6.7%,2019年GDP增速为6.1%理论上，减税降费会直接或间接地影响到各个行业部门的税负和生产费用，从而对价格产生广泛影响。总体而言，税费下降可以降低企业生产成本，影响生产者价格，而生产者价格变化会直接传导至消费者价格，进而对消费者的福利产生影响。减税降费的目的是降低企业负担和提高企业利润。但如果企业生产成本的降低完全传递到企业生产产品的出厂销售价格(生产者价格),则企业利润难以提高，企业降负目的也无法达到；如果降低企业税费成本部分传递到产品出厂的生产者价格，则企业获得的利润相对增加，达到降负目的；极端情况下，减税降费带来的生产成本降低完全不传递到出厂价格，这样企业的利润将得到最大幅度的提高。因此，减税降费的减轻企业负担目的能否成功与企业的税费成本向生产者价格的传导效率密切相关，在考察减税降费问题时必须考量成本传导率。从宏观整体的视角来看，若税费成本部分传导，引起生产者价格下降，这样企业中间投入品价格下降，进一步降低企业生产成本，从而也可提高企业利润，也就是通过中间投入的网络联系渠道进一步放大减税降费的降负目的。综上所述，若在投入产出生产网络体系中，仅有税费因素引起企业生产成本变化的前提条件下，存在以下三种情形：(1)若成本完全传递到价格，税费降低并不会降低企业负担；(2)若成本非完全传导，税费降低将直接降低企业成本和提高利润，同时通过中间投入联系的生产网络渠道使中间品价格下降，进而间接提高企业利润；(3)若成本完全不传导，税费降低直接转为企业利润。但是，以上理论结论是在理想假设条件下得到。事实上，企业出厂生产者价格还受到多种因素影响，比如当市场需求旺盛时，需求大于供给，产品价格随之上涨。从我国生产者价格(Producer Price Index, PPI)的走势看，2017年PPI涨幅高达6.35%,2018年PPI上涨3.5%,但2019年PPI却下降了0.3%税收的宏观经济效应一直是受到广泛关注的重点问题。根据研究主题和内容，相关文献大致分为三个方面：一是研究减税对各类宏观经济变量的影响。然而，已有文献对减税降费的PPI效应关注较少，同时考虑成本传导粘性的价格效应分析的研究更为稀缺。因此，基于二、模型框架及数据说明(一)引入成本传导率的投入产出价格模型在经典的投入产出模型中，假定各行业的中间投入系数和增加值系数固定，且价格的变动完全前向传导，即初始要素和中间投入品价格的变化完全前向传递到产品价格上。在传统投入产出价格模型的基础上，引入间接税和社保费用并考虑到价格粘性(即成本不能完全传导),本文构建了引入成本传导率的投入产出价格模型。如表1所示，每个行业部门的总产出等于总投入，即中间投入和要素报酬、社保费以及税收之和：=∑其中， (2)其中 (3)社保费部分可以表示为： (4)将式(2)、(3)和(4)代入式(1),两边除以 值得注意的是，以上推导过程中假设成本是完全传递的，对于某一具体行业部门，(5)式右边可理解为进一步，写成矩阵形式可得：=[其中，假设产品 (7)其中，∧表示变化值(进一步运算可得： (9)式就是考虑成本传导率，税费变化引起行业部门价格变化的表达式。在知道减税降费的情况下，可计算出各种税率为了进一步考察整体生产者价格指数变化，我们需要将各行业部门的价格指标变化加权加总。选取各行业部门的产出额占经济系统总产出的比重