从内部审计视角分析乐视网财务困境的成因及应对策略.pdfVIP

从从内内部部审审计计视视角角分分析析乐乐视视网网财财务务困困境境的的成成因因及及应应对对策策略略 摘摘要要：：本文基于内部审计基本理论，以乐视网2013年—2017年的年报数据及其 披露的经营信息为样本，研究了导致乐 视网财务困境的内部原因和外部压力，分别从内部控制和财务管理两个方面，分析了内控五要素、融资政策、投资策略等 对乐视网财务困境的影响，并基于此提出针对乐视网财务问题的内部审计应对策略。 关关键键词词：：内部审计，乐视网，财务困境，动因分析，应对策略 11　　案案例例介介绍绍 1.1　乐视网简介 乐视网信息技术 （北京）股份有限公司 （以下简称 “乐视网”或 “乐视”）于2004年在北京成立，2010年8月12日在中 国深交所创业板上市，是国内首家上市的视频公司。2013—2016年乐视网逐渐向多元化战略方向转型，发展出垂直整合 的 “平台+内容+终端+应用”乐视生态模式。 1.2　乐视网财务困境 2016—2017年乐视网被曝出在财务问题和资金危机，随后因资金链问题导致股价下跌，市值蒸发。2019年接受中国证监 会立案调查，并于年末因巨额诉讼费而再次陷入财务困境。2020年5月14日，乐视网股票被终止上市，最终股价收 报0.18元，总市值7.18亿元，较高峰时的1700亿元市值蒸发99%以上。 22　　内内部部审审计计视视角角下下乐乐视视网网财财务务困困境境成成因因的的分分析析 由于乐视网财务困境形成的动因错综复杂，本文将从内部审计的视角出发，基于财务状况和经营业绩，分别从内部控制 和财务管理两个方面具体分析其财务困境的内部原因和外部压力。 2.1　内部控制方面 2.1.1　内部环境要素 缺乏对各层级组织架构设置有效性的合理评价，权责划分不明确。乐视网虽然设立了董事会、监事会、股东大会，但在 实际执行过程中三者并未起到有效的制衡作用。监事会作为公司内部监督机构，理应保持其监督职能的独立性，但在2017年 以前乐视网的监事会成员与董事长和大股东存在利益关系或亲属关系，致使监事会无法对董事会的决策行为进行有效的监 督，公司权力集中于以董事长为代表的大股东手中，严重的内部人控制使公司各组织之间未能发挥应有的制衡作用，增大了 公司重大决策的风险，为财务问题埋下隐患。 2.1.2　风险评估要素 缺乏有效的风险识别和风险管理预警机制，同时管理层欠缺应有的风险意识，无法对激进扩张的运营发展战略做出正确 的风险评估。乐视网在超级电视利润过低，期间费用无法弥补的情况下，未对经营状况和行业风险进行科学的风险评估和制 定有效的风险应对策略，选择进入手机领域以寻求新的盈利点，但趋于市场饱和的手机行业使得乐视不得不通过掠夺性定价 稳住市场份额，进一步加剧了其财务风险。同时，公司高层管理者在前期多元化收入未形成规模，资金缺口不断扩大的环境 下，未能充分衡量公司的风险承受能力，盲目进入资金需求较大、盈利周期较长的传统汽车行业，致使乐视网在发展过程中 不得不选择大额短贷来维持运营，进一步加剧了财务危机，造成公司股价的剧烈波动。 2.1.3　控制活动要素 乐视网虽然在不相容职务分离控制和授权审批控制方面制定了必要的政策和程序，但对具体控制活动的运行情况缺乏严 格审查和合理评价，相关控制活动未能得到有效的执行。如前文所述，乐视高管层实际上形成了以董事长为代表的内部人控 制，而董事长本人也未能做到有效的职责分离，使得公司权力过于集中，职责分离管控形同虚设；乐视网在授权审批控制方 面的问题主要体现在其未经股东大会的审议和批准就将子公司乐视致新电子科技 （天津）有限公司 （以下简称 “乐视致 新”）13.5416%的股权和乐视云计算有限公司47.21%的股权质押给关联方天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司 （以下简称 “天津 嘉睿”），违反了公司内部控制制度中关于对外担保以及关联方交易的相关规定，由此产生的73亿元的坏账也侧面说明乐视 网在关联方交易方面的授权审批控制存在重大缺陷。 2.1.4　信息与沟通要素 基于信息系统实施的内部控制不够完善，缺乏有效的内外部信息传递机制，导致企业的外部信息处理和内部信息传递效 率较低。乐视网在处理与其子公司的关联方交易时既没有将具体交易事项告知股东大会，也未在当季度财务报表中进行详细 披露，导致企业内外部利益相关者都无法及时掌握相关风险交易的原始信息，反映出信息系统的薄弱。 乐视网在沟通机制方面的问题主要体现在其忽视了内部沟通对于公司战略和经营决策的正效影响，以及对外沟通对于缓 解债务矛盾