2018年座舱电子行业深度研究报告.pdfVIP

２０１８年座舱电子行业深度研究报告 目 录 一、从座舱电子到智能驾驶，行业核心竞争力的改变 6 （一）第一阶段走向第二阶段：产品功能升级与集成的过程 6 （二）第二阶段走向第三阶段：核心竞争力由中控集成向智能驾驶转移 8 二、从海外座舱电子巨头的竞争格局变化看行业核心竞争力的体现 10 （一）早期电子企业优势明显，零部件龙头后来居上11 1、第一、二阶段竞争格局：电子企业具备较大优势11 2、第三阶段竞争格局：零部件企业重拾主动权 13 （二）海外核心零部件巨头成长路径分析 14 1、路径一、超强研发，水到渠成：内生增长的全球座舱电子龙头博世 14 2、路径二、通过收购兼并赋予电子企业汽车零部件基因：不断通过收购扩大业务范围的大陆 17 3 、路径三、主动聚焦，专注座舱电子：只专注于座舱电子的伟世通 19 （三）海外座舱电子零部件巨头的布局重心皆在智能驾驶 22 三、国内座舱电子企业发展启示 23 （一）国内企业的比较优势 23 1、自主品牌的激进策略与快速响应客户需求的能力 24 2、技术的边际改善空间与一定程度上的后发优势 25 （二）国内企业的相对劣势 25 1、在智能驾驶领域差距较大的技术积累 25 2、短期仍处于较为激烈的竞争状态 25 （三）国内企业可能实现突破的三条路径 25 四、投资建议 26 五、风险提示 28 图表目录 图表 1 传统汽车单一中控功能简单 6 图表 2 中控屏幕+液晶仪表正快速普及 6 图表 3 座舱电子正逐渐进入大众化普及阶段 6 图表 4 座舱电子产品影响着消费者的购买决定 7 图表 5 众多中低端车型开始使用液晶仪表 7 图表 6 座舱电子中液晶仪表及中控屏市场规模预计 8 图表 7 融合智能驾驶的座舱电子第三阶段进入导入期 8 图表 8 伟世通全新自动驾驶系统 DriveCore 9 图表 9 DriveCore 平台支持第三方开放合作 9 图表 10 博世在2017 年上海车展展示的概念座舱 9 图表 11 博世在2018 年CES 展出的智能座舱 9 图表 12 近几年新能源汽车销量以及渗透率预测 10 图表 13 近几年ADAS 渗透率预测 10 图表 14 各大厂商把开发重心放在辅助驾驶领域 10 图表 15 座舱电子中控领域全球主要厂商近几年营业收入情况（百万美元）11 图表 16 2015 年车载信息娱乐全球竞争格局 12 图表 17 2016 年全球汽车仪表竞争格局 12 图表 18 2016 年全球主要HUD 厂商市场占有率 13 图表 19 2015 年多功能信息显示厂商市场占有率 13 图表 20 车载信息娱乐系统产业链构成 13 图表 21 液晶仪表产业链构成 13 图表 22 未来座舱电子市场将向汽车零部件巨头倾斜 14 图表 23 博世主要座舱电子产品 14 图表 24 2017 年CES 博世展示的智能座舱 15 图表 25 2018 年CES 博世展示的全新驾驶座舱 15 图表 26 博世77GHZ 毫米波雷达 15 图表 27 博世新一代刹车系统iBooster 15 图表 28 2015 年全球ADAS 市场份额分布 16 图表 29 博世自动驾驶时间发展路线 16 图表 30 大陆主要座舱电子产品 17 图表 31 大陆营业收入分布情 17 图表 32 2018 年CES 展大陆展示的智能座舱 18 图表 33 2017 年东京车展大陆展示的集成式驾驶舱 18 图表 34 大陆集团汽车电子的并购成长路径 18 图表 35 大陆自动驾驶发展主要事件 18 图表 36 大陆集团股价表现（美元） 19