互联网金融六大模式(详细介绍).docx

文/北京软件和信息服务交易所 罗明雄 丁玲 【摘要】 互联网金融持续火爆的今天， 为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定， 软交所 互联网金融实验室从 2012 年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解 析互联网金融相关资讯， 并对互联网金融创新产品、 现象进行认真研究， 最终系统梳理出了 第三方支付、 P2P 网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联 网金融模式，本文将逐一为您解析。 【关键词】互联网金融 第三方支付 P2P 网贷 大数据金融 众筹 互联网金融门户 当 “互联网” 与 “金融” 这两个当下社会最热、 几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候， 将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在 2012 年下半年时的思考， 但是当进入 2013 年秋 季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、 远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛 发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金 66.01 亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三 方支付牌照，开始发行“微博钱包” ；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融 360 的 3000 万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已， 苏宁银行、 阿里银行或真或假的传闻 一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。 互 联网金融来势汹汹， 几乎各大金融网站、 杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它 会何去何从。 互联网金融， 是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的 一种新兴金融模式。 在此种模式下， 市场信息不对称程度非常低， 资金供需双方能够通过网 络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现， 大多数人是激动的、 狂喜的， 以至于把任何带点互联网和金 融表象的事物都称之为互联网金融， 对互联网金融的讨论很多， 却很少有人站出来将其做一 个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其 2012 年 8 月主笔的《互联网金融 模式研究》 中对互联网金融的定义及支付方式、 信息处理和资源配置三个核心部分进行详细 分析，但也仅主要分析了手机银行和 额宝等都作为互联网金融单独的模式， P2P 融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余 并有不同的分类说明。 但随着互联网金融领域的不断 创新， 以及社会对互联网金融的认识不断加深， 目前社会上的一些定义及模式分类还是难以 全面覆盖当前互联网金融的发展状态。 为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从 2012 年开始，通 过持续对互联网金融领域企业进行调研走访， 深度解析互联网金融相关资讯， 并对互联网金 融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、 P2P 网贷、大数据金融、 众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并由罗明雄于 2013 年 4 月 21 日举办的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。 基于最近互联网金融火爆现象， 为了更好的将软交所互联网金融实验室研究成果与业界进行 交流探讨， 笔者将基于互联网金融并有一定商业模式下的现象分为六大模式， 并逐一进行简 要解析，以飨读者。 1、第三方支付 第三方支付（ Third-Party Payment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借 助通信、 计算机和信息安全技术， 采用与各大银行签约的方式， 在用户与银行支付结算系统 间建立连接的电子支付模式。 根据央行 2010 年在 《非金融机构支付服务管理办法》 中给出的非金融机构支付服务的定义， 从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、 付款人的支付中介所提供的网络支付、 预付 卡、