钢铁企业集团全产业链金融服务模式.pdfVIP

钢铁企业集团全产业链金融服务模式 河钢集团有限公司（以下简称河钢）成立于 2008年，系由河北省国资委 授权组建的国有独资公司，注册资本 200亿元。经过几年来的稳健经营，已经 发展成为跨地区、跨行业、跨国别的大型国际化企业集团，国内钢铁主业主要 拥有唐钢、邯钢、宣钢、承钢、舞钢、石钢、衡板、矿业八家子公司；金融板 块拥有财达证券、河钢财务公司、河钢融资租赁、河钢商业保理公司；加快推 进国际化进程，先后完成南非最大的铜冶炼企业— PMC 公司、全球最大的钢材 营销服务商—瑞士德高公司、塞尔维亚唯一大型支柱企业—斯梅代雷沃钢厂的 收购，初步形成了“四钢、两矿、一平台”的海外全产业链发展格局。大力发 展矿山资源、现代物流、装备制造、资源综合利用、工程技术、医疗健康、社 会服务等非钢产业，矿产资源、现代物流等板块初具规模，新材料、新能源、 生产性服务业等新兴领域加速布局。 一、全产业链金融服务模式的构建与创新背景 （一）适应钢铁行业战略转型的需要 在供给侧结构性改革的大背景下，国家提出“三去一降一补”，其中钢铁 行业就是去过剩产能，河北省是我国钢铁第一大省，化解过剩产能任务艰巨， “十三五”期间，河北省仅钢铁行业就承担了全国1/3的压减任务。作为全省 最大国有企业，河钢在 2016—2017两年内需压减炼铁产能 260万吨、炼钢产 能502万吨，通过建新产线、生产新产品的规模扩张的发展阶段已成为历史， 行业转型势在必行。综观浦项、新日铁住金、蒂森克虏伯等一些世界顶尖钢铁 企业的发展历程，他们都围绕着产业链的纵向延伸、横向拓展，实现了由制造 向服务的战略转型。产业链金融是战略转型中一个非常重要的手段和发展方向。 产业可以借助金融资本使金融服务渗透到原料、设备采购、生产和销售的各个 环节；而金融资本也可以利用产业的资源和品牌优势支持金融的发展。此外， 去产能过程中资产处置、优化组合及价值提升，投融资体制的改革及现有金融 牌照资源的优化利用都有战略协同空间。 （二）实现对产业链有效管理的需要 现代企业要获得和保持竞争优势，不仅仅取决于自身产品、渠道、品牌等 因素，还取决于对整个产业链的理解与适应，企业之间的竞争最终将演变成产 业链之间的竞争，产业链管理也成为大型企业集团的管理方向。以原料采购为 例，一般情况下钢厂要求供应商提供一定的账期作为准入选项，长期以来会导 致供应商资金周转困难，甚至可能忠诚度下降转供他企，造成原料断供或者缺 损，进而拖累整体产业链的稳定性。钢铁企业作为产业链核心利用自身时效和 融资成本上显著优势，有目标、有计划的通过内外部金融机构为上下游企业提 供低成本金融服务。上下游企业较大幅度地降低了融资成本，核心企业则将良 好信用能力延伸到产业链的上下游企业，从上下游企业处获取更多优惠，促进 产业链稳定协同关系的建立。 （三）应对钢铁企业发展困境需要 随着国内经济进入“新常态”，钢生产、消费开始进入“弧顶区”，直接 影响了钢铁工业的效益。从 2012年开始，中钢协会员企业销售利润率始终小 于 1%，2012-2014 年平均每年销售利润率为 0.44%，2015年销售利润率为-2.2 3%。在全行业面临困难局面的形势下，钢铁企业全面创效，提升盈利能力才是 硬道理。产业链金融是一个发展潜力巨大的市场，根据前瞻产业研究院发布的 《2015年-2020年中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》预测， 到2020年，我国供应链金融市场空间就可能达到 15万亿元。钢铁行业庞大的 产业链条资源，决定了钢铁企业开展产业链金融服务具有巨大的价值挖掘空间。 河钢作为产业链核心企业，利用深厚的行业资源，完全可以嫁接金融业务转型， 提供产业链金融服务。 二、钢企全产业链金融服务模式的主要内涵和做法 产业链金融并非新生事物，在更早期，银行介入或提出的概念为供应链金 融。但是产业链金融的含义应该区别于传统的供应链金融，供应链金融更多的 是站在以商业银行为主的资金提供者的角度去看待供应链中的资金融通问题， 而产业链金融应该是站在核心企业角度去分析整条产业链管理过程中所发生 的一切金融活动，最终目的是进行产业链管理。 河钢产业链金融服务就是凭借自身在产业链上的核心地位， 优先发挥内部 金融平台的作用，以外部金融机构作为服务的补充，针对产业链的各个环节， 全方位地为整条产业链上的企业提供个性化、标准化的金融服务产品，实现价 值增值的金融服务模式。河钢借助“平台化+互联网”的思维，提供商票贴现、 应收