2017年建筑涂料市场调研分析报告.pdfVIP

2017年建筑涂料市场调研分析报告 本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计 部门以及第三方研究机构等。 目录 第一节 二次装修叠加需求升级，建筑涂料消费属性增强 4 一、建筑和木器涂料为主要品类，需求驱动一致 4 二、建筑涂料具有一定消费属性，且呈增强趋势 9 三、行业标准拔高回归理性增长，行业整合开始 10 第二节 行业稳格局强竞争，民族企业边缘崛起 15 一、消费升级，环保高端品类超越市场 17 二、地区分化，优质渠道维持快速成长 19 三、正面交锋，品牌为盾，渠道为矛 20 第三节 部分相关企业分析 23 一、三棵树：耕耘品牌，快速扩张 23 二、东方雨虹：品牌优势突出，民建市场初启 25 图表目录 图表1：涂料分类情况：建筑涂料占比最大，其次是木器、粉末涂料（2014 年） 4 图表2：近年来建筑涂料需求增速呈放缓趋势6 图表3：近年来木器涂料需求增速呈放缓趋势6 图表4 ：近年来地产开发投资增速中枢下滑7 图表5：近年来房屋新开工面积增速中枢下滑7 图表6：建筑领域涂料增长动力从地产投资驱动逐步向地产投资和二次装修共同驱动转变 8 图表7 ：建筑涂料企业下游需求传导9 图表8：建筑涂料生产流程 10 图表9：行业整体利润率水平保持在7%左右 11 图表10：我国涂料产量规模及增速 12 图表11：涂料行业企业平均收入规模显著提高 12 图表12：我国涂料产量规模及增速 13 图表13：涂料行业企业平均收入规模显著提高 13 图表14：2014-2015 年水性涂料产量增速超过涂料总产量增速 18 图表15：涂料产品结构变化趋势 18 图表16：我国涂料企业主要集中于广东、江苏。浙江等地区 19 图表17：三棵树涂料业务占比达到92% （2015 年）23 图表18：2015 年网易315 涂料品牌售后服务调查中，三棵树排名第一 24 图表19：三棵树销售渠道情况24 图表20：东方雨虹防水涂料占比约为26% （2015 年）26 图表21：2014 年主要建筑防水材料产品结构 26 图表22：东方雨虹销售渠道情况27 图表23：2016 年上半年收入增速重回30% 以上29 图表24：2016 年上半年业绩增速回升至28%29 图表25：预计2016 年毛利率同比将会提升30 图表26：预计2016 年沥青价格温和上涨30 表格目录 表格1：各类涂料需求驱动主要领域5 表格2：2015 年我国涂料企业销售额CR8 约为12.5% 14 表格3：我国涂料品牌梯队格局 15 表格4 ：大型涂料企业集体扩产 15 表格5：国内企业产品以环保高端为主，渠道以布局二三线城市为主 17 表格6：涂料行业环保政策梳理 19 表格7 ：2015 年各地区涂料企业平均产量相差较大 21 表格8：2015 年三棵树经销商数量增加至2781 家 25 表格9 ：2012~2015 年中国房地产开发企业500 强首选防水材料供应商，东方雨虹首选率逐年提升 27 表格10：东方雨虹业务结构拆分和预测28 第一节 二次装修叠加需求升级，建筑涂料消费属性增强 建筑涂料和木器涂料为占比最大的涂料，主要应用领域分别为地产及其后端装饰 装修领域，下游市场相关度较高，需求驱动均主要来自地产投资和翻新需求。因此， 我们将建筑涂料和木器涂料合称建筑领域涂料，对这一领域我们研究结论如下： 1）在地产投资长期下行、二次装修逐渐兴起下，我们判断建筑领域涂料增长动力 将从地产投资驱动逐步向地产投资和二次装修共同驱动转变，重涂需求占比将扩大； 2）零售、工程市场表现差异较大：一般自行购买的消费者对涂料品质要求较高， 而销售给涂料施工单位的产品主要取决于房地产开放商，消费属性较弱，我们判断重 涂市场启动叠加消费升级趋势下，建筑领域涂料消费属性增强； 3）在环保压力和消费升级趋势下，我国涂料