企业并购过程分析 .pptxVIP

企业并购过程分析;3.1 并购过程的三阶段;选择拟并购的目标企业;3.2.1提出拟并购的目标企业 ;3.2.2 评价并购战略 ;3.2.3 对目标企业进行价值评估 ;3.2.4 确定并购的出资方式 ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Thursday, July 15, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。16:07:2016:07:2016:077/15/2021 4:07:20 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2116:07:2016:07Jul-2115-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。16:07:2016:07:2016:07Thursday, July 15, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2116:07:2016:07:20July 15, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。15 七月 20214:07:20 下午16:07:20七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 214:07 下午七月-2116:07July 15, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/15 16:07:2016:07:2015 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。4:07:20 下午4:07 下午16:07:20七月-21 ;3.2.5 制订融资规划 ;3.2.6 制订并购计划 ;3.2.7 实施并购计划 ;3.2.8 对并购过程进行及时的控制 ;3.2.9 整合目标企业 ;3.2.10 并购活动的评价 ; 企业并购的工作程序 企业并购的具体策划 企业并购的审计与审查;3.3.1 购并重组的工作程序;（一）并购前的准备 1、公司战略梳理（明确购并的目的）； 2、自我评估（本公司目前的实际状况）； 3、内部保密（专门工作小组）； 4、行业调查（本行业，或进入行业）； 5、政府态度调查（所有者的态度？行政管 理者的态度？）；;（二）筛选候选者 1、选择范围（上市公司？非上市公司）； 2、选择标准（根据公司战略要求确定）； 3、选择次序（除标准之外，有无优先考虑？）； 4、咨询机构 （是否选择咨询机构、投资银行帮助筛选???选者？）； 5、筛选出候选者。;（三）草拟并购方案框架并确定谈判对象 1、根据公司战略和候选者状况，草拟并购方案框架； 2、对候选者的实际情况进行评价；具体包括：生产、财务、技术、产品、员工、管理层、…； 3、根据上述评价，在筛选出的候选者中，进一步收缩，确定谈判对象。;（四）谈判并确定并购的对象 1、与确定的谈判对象展开谈判； 2、同时对谈判对象展开深入的调查，以便较快地寻找到共同点； 3、根据谈判的情况，不断地充实和调整方案，以使方案更加可行； 4、确定并购对象。;（五）完成并购的法律程序 1、工作小组撰写并购文件 2、专业律师审阅其有效性 3、签约 4、公司重新登记 5、资产过户登记;（六）购并后的管理一体化 1、确定管理一体化的目标模式 2、确定管理一体化的操作步骤 3、操作中，步骤的调整和模式的创新;3.3.2 并购中的具体策划;（一）购并手段及组织架构的选择 1、并购手段的选择：收购股权？兼并？合并？ 方案选择受制于： a. 公司发展中的业务组合选择； b. 公司资金调度能力； c. 公司其它的动员能力； d. 公司持有的其它筹码；…; 2、并购后的组织架构安排 具体包括： a. 股权结构安排（母公司，控股子公司）； b. 董事会结构、权力安排（母、子公司）； c. 公司行政组织结构框架（母、子公司）。 ;（二）资金需求与调度 1、股权购买与债务重组的资金需求量 2、公司内部资金调度 闲置资金量、时间？可挤压量、时间？ 3、外部资金筹措 货币市场？资本市场？其它？协议落实？ 4、制定资金安排计划 根据并购的支付要求，制定资金安排计划，并附有保障方案。;