案例十一 巴林银行破产事件.docVIP

案例十一 巴林银行破产事件 一、案例内容 1995年2月17日，世界各地的新闻媒体都以最夺目的标题报到了同一事件：巴林银行破产了。巴林银行集团有着232年历史的老牌英国银行，在全球拥有员工1 300多人，总资产逾94亿美元，所管理的资产高达460亿美元，在世界1 000家大银行中按核心资本排名第489位，许多的英国王室显贵都是他的顾客，曾被称为英国的皇家银行。巴林银行经历了1986年伦敦金融市场解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒，已成为英国金融体系的重要支柱，然而，巴林银行长达两个世纪的辉煌业绩，却于1995年2月毁于一旦。 巴林银行破产的直接原因，是其新加坡分行的一名交易员——尼克?李森的违规交易。李森，事发时刚满28岁。1992年，李森由摩根斯坦利的衍生工具部转投巴林，被派往新加坡分行。由于工作勤奋、机敏过人，李森得到重用，升任交易员，负责巴林新加坡分行的衍生品交易。期货交易的成功使李森深受上司的赏识，地位节节上升，以至被允许加入由18人组成的巴林银行集团的全球衍生品交易管理委员会。 李森的工作是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货套利活动。然而，李森并没有严格地按规则去做，当他认为日经指数期货将要上涨时，不惜伪造文件筹集资金，通过私设帐户大量买进日经股指期货头寸，从事自营投机活动。然而，日本关西大地震打破了李森的美梦，日经指数不涨反跌，李森持有的头寸损失巨大。若此时他能当机立断，损失还是能得到控制，但过于自负的李森在1995年1月26日以后，又大幅增仓，导致损失进一步加大。 1995年2月23日，李森突然失踪，其所在的巴林新加坡分行持有的日经225股指期货合约超过6万张，占市场总仓量的30%以上，预计损失逾10亿美元之巨，这损失已完全超过巴林银行约5.41亿美元的全部净资产值，英格兰银行于2月26日宣告巴林银行破产。3月6日，英国高等法院裁决，巴林银行集团由荷兰商业银行收购。 二、案例分析 通过上述案例，至少可以得到如下启示： （1）金融市场主体面临着越来越广泛的风险： 近20年来，金融市场主体面临着更多的机遇和更大的风险； 金融风险并不是下金融机构的专利，大的金融机构也存在风险； 金融风险的成因日趋复杂。 （2）不要过于迷信专家和数学模型。 （3）防范金融市场主体的风险需要管理层营造一个良好的外部环境。 （4）健全的内控机制是防范金融市场主体风险的一个重要环节。