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现金流量表在企业投资决策中的应用研究 摘要：对于企业而言,现金流是保证企业正常运营的关键内容,围绕企业现金流展开分析决策的管理就是现金流量管理,通过现金流管理可以更加全面地了解企业的经营水平和财务状况,为企业财务管理决策提供有效的依据和支持。文章结合现金流量表的内涵及作用,对其在企业投资决策、偿债能力分析、运营能力分析、盈利能力分析以及现金利润分析中的应用展开探讨。 保证企业可持续发展的有效途径之一就是采取科学合理的财务管理办法。现金流量管理可以及时地、真实地反馈企业的实际经营水平以及具体的财务状况，对于提高企业财务管理水平也具有积极的意义。加强流量管理在财务管理过程中的应用和分析，从而保证财务管理工作可以更好地推动企业的进步和发展。一、现金流量表概述对于企业来说，现金流量表属于企业基本财务报表，该报表可以客观地反应一个阶段内，企业的现金流入和支出的情况。为了解企业的投资情况以及具体经营情况，企业管理者可以对现金流量表的变化情况进行详尽地分析和了解。通过分析现金流量表可以得出企业短期的经营能力，然后根据短期经营能力准确的判断企业的偿债能力。通常来说，一个企业如果经营情况正常，那么其在创造利润的过程中，肯定会带来一定的现金收益，所以通过企业的现金流信息就可以对企业的盈利质量进行分析。二、现金流量表在企业财务管理工作中的作用(一)提高企业对现金的管理能力国内大多企业都越发重视企业的现金流分析，为了提高企业自身投资的有效性，管理者会对企业的现金流量表进行全面细致的分析，继而了解企业现金具体的流动情况，然后做出正确的投资决策，极大程度地避免了投资风险的发生，保证了企业的经济效益。(二)为企业经营决策提供科学依据企业的财务管理工作离不开现金流量表的制作和分析，而只有提高现金流量表的科学性和严谨性，才能进一步提升企业财务管理工作的质量和效率。企业管理者可以通过分析现金流量表得出企业现金流动的真实情况，然后根据这些情况作出正确的决策。另外，在开展企业其他财务管理工作的过程中也应该将现金流量表作为依据，分析企业的具体资产负债情况、现金流情况以及损益情况，然后判断企业的运营盈利情况，为企业后续的管理决策以及投资决策提供依据。(三)有利于企业实现财务管理不管是哪种企业的经营都必须建立在资金的基础上，为了更加有效地解决好企业的资金问题，企业财务部门必须合理分析企业的资金运行形势，保证资金可以应用到更加有意义的投资活动中去，为企业带来更多的效益。但是，在复杂的市场环境下，企业在开展日常经营活动的过程中往往存在诸多不确定性，使得企业可能面临不同的风险，不管是何种财务风险的发生都会给企业带来严重的危害。现金流量表是一种高效的财务分析工具，其不仅是企业实现财务目标的工具，还是企业降低经营风险的工具。不仅如此，通过分析企业的现金流量表可以客观得出企业在经营过程中的盈亏情况，比如经过分析得出现金净流量值为正，那么证明企业内部当前的资金可以有效满足实际的支出需求。三、现金流量表在企业财务管理中的具体应用(一)为企业投资决策的提供依据对于企业来说，现金流量表是衡量各类企业财务项目的重要指标，只要通过动态和静态的分析，就可以对项目可信性进行判断。其中，动态分析法就是将现金流量进行折现处理，如果折现指数为1，那么证明项目盈利空间较大，具有较大的可行性；如果折现指数0，那么就代表项目利润空间较小，一旦开展该项目，极有可能给企业带来一定的经济损失。静态法则主要是考察项目开展的回收期，如果初始的投资额加上每年的流量额低于预计回收期限，那么表示项目具有较高的可执行性，反之，项目可行性较低，甚至不具备可行性，管理者在做决策的时候必须格外注意。(二)现金流量表中偿债能力分析偿债能力分为两种：短期偿债能力以及长期偿债能力，其直接反馈企业当前的资产情况。对于企业来说，只有企业具备一定的现金支付能力以及偿还债务的能力，才能证明企业可以在未来稳定可持续的发展，而企业实际的偿债能力也可以直接反馈出企业的财务状况以及经营能力。通过分析企业的现金流量表可以得出企业的偿债能力，然后了解企业具体的债务指标，偿债能力的具体计算方法如表1。通过分析企业的现金流量表可以得出企业实际的现金流动情况，因此，企业管理者可以通过分析现金流量表了解企业资金的具体流向，投资方也可以通过分析企业的现金流量表判断企业是否具备现金支付债务的能力。(三)运营能力财务指标分析以传统的财务管理思维分析企业的各项财务指标，进而确定企业当前的资产情况、存货情况以及负债情况，通过分析各类指标的变化就可以得出企业真实的经营水平。通过现金管理可以从现金回收的角度对企业的实际经营能力进行分析和反馈。比如企业在开展资产管理工作的过程中，可以利用资产回收率评价企业的资产质量