直接债务融资市场业务知识培训 .pptxVIP

合肥市投融资办 2012年7月;目 录;一、企业主要融资方式简介;证监会;比较项目;比较项目;比较项目;1.4.2 直接债务融资市场概况：托管量迅速提高;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Thursday, July 22, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。15:55:3615:55:3615:557/22/2021 3:55:36 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2115:55:3615:55Jul-2122-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。15:55:3615:55:3615:55Thursday, July 22, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2115:55:3615:55:36July 22, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。22 七月 20213:55:36 下午15:55:36七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 213:55 下午七月-2115:55July 22, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/22 15:55:3615:55:3622 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。3:55:36 下午3:55 下午15:55:36七月-21 ;二、我国直接债务融资产品介绍;产品与制度创新是市场发展的主要推动力：产品与制度创新推动整个债券市场容量剧增，并推动各金融机构固定收益业务、理财业务进入良性发展轨道。未来在中小企业融资、地方政府融资，以及大力推动衍生产品发展等方面的创新，将进一步市场发展。; 公司债券发行人行业分布较广，债项评级以AA至AAA为主 公司债券发行人涉及30个行业，发债行业分布主要集中在以房地产、采矿、电力、石油和交通基础设施行业，占发行总额比例分别为18%、13%、13%，11%和9% 债项评级以AAA、AA+和AA为主，AA-评级公司债也有少量发行; 企业债券发行人行业分布较广，债项评级以AA至AAA为主 企业债券发行人涉及27个行业，以交通基础设施、建筑、综合类、电力、石油等行业为主，占发行总额比例分别为 34%、16 %、13%、5%、3% 评级分布多元化，AAA、AA+、AA级债券占比均较大，AA级以下占比较小; 中期票据、短期融资券发行人行业分布广泛 中期票据发行人涉及47个行业，以石油、电力、采矿、电信、交通基础设施等行业为主，占发行总额比例分别为24%、14%、10%、9% 、 9% 短期融资券发行人涉及40个行业，以电力、交通基础设施、采矿、综合类、石油等行业为主，占该发行总额比例分别24% 、12%、11%、7%、7%; 中期票据、短期融资券主要由AA-以上企业发行，多数无担保 中期票据全部由主体评级AA-及以上企业发行，其中主体评级AAA发行人占比74% 短期融资券绝大部分由主体评级AA-及以上企业发行，其中AAA、AA+和AA主体评级短期融资券发行金额分布占总发行额的52%、13%和12%; 超短期融资券推出后发行规模迅速扩大，发行人为主体评级AAA的中央企业 超短期融资券于2010年12月推出，得到发行人和投资机构的青睐，2010年发行总额150亿元， 2011年发行总额达到2090亿元 2010-2011年超短期融资券发行人为铁道部和主体评级重点AAA的中央企业，2012年之后超短期融资券发行人范围已经扩大至主体评级AAA的中央企业;集合票据定义及产品要素 ;;非公开定向工具定义及产品要素 ; 非公开定向工具发行规模较高，行业分布广泛 非公开定向工具发行规模较高，2011年非公开定向工具推出后，全年发行量达到904亿元 发行企业涉及13个行业，电力、交通基础设施行业占比分别为38.2%和12.2%，其他行业主要包括运输、采矿、房地产、综合类、金融服务等;地方融资平台每年的债券发行规模;地方融资平台债券的地域特征;地方融资平台债券的评级特征;由于城投债融资主要用来进行基础设施建设等长期项目投资，从期限分布看，城投类债券以3年以上占比最大;25;中短期债券 （1-5年）;三、我国企业直接债务融资市场概况;3.1债券市场功能;3.2债券市场概述;我国债券市场的萌芽阶段