我国影子银行存在的问题以及其监管对策研究.docVIP

PAGE PAGE 16 我国影子银行存在的问题以及其监管对策研究 --基于p2p网贷平台的角度 摘要：我国的影子银行体系非常大，包括各种非银行类金融机构。p2p平台是具有短期借贷功能的信用中介，属于影子银行体系，从2013年至今发展尤为迅速，对我国目前传统银行业的格局和宏观经济有着重要的影响。本文将结合相关文献和宏观数据对p2p的现状，主要业务模式等进行论述，采用金融脆弱理论分析其对金融体系影响，并分析资金池这一主要存在问题从而得出结论给出解决方案，最后结合当下时政热点提供可行的监管建议，如何使这一行业朝规范化，合理化的方向蓬勃发展，减少非法集资和诈骗跑路的现状，维护投资者的合法权益。 关键词：p2p 民间借贷风控监管资金池 The research of the problems of the shadow banking in our country and its regulatory measures base on the p2p platform Abstract: The shadow banking system of China is very large, including a variety of non bank financial institutions. P2P platform is credit intermediary with short-term borrowing function, belonging to the shadow banking system, its development is rapid,and has an important influence to current pattern of traditional banking industry and macro economy . This essay will discuss the present situation and the major business models of it based on related literature and macro data, use the financial fragility theory to analyze its influence on the financial system ,analysis of the main problem of cash pooling then draws the conclusion and offer solutions , finally combine with the current politics hot spots to provide feasible suggestion of supervision, how to make the industry move toward standardization, rationalization of the direction to flourish, reduce the status of illegal and fund-raising fraud , maintaining investors’ legitimate rights and interests . Keywords：p2p private lending risk management supervision cash pooling 一、引言 我国的金融体系主要以传统银行业为主，汤震宇（2009）银行业占据了绝对的金融资源优势。但是银行业的贷款门槛非常高，无法满足国内中小微企业强烈的融资需求，加上利率市场化的演进和央行一次次降息降准，人们已经无法再满足于传统银行3%以下的年化收益，这就促使了中国影子银行体系的诞生，这几年来这一行业发展日新月异，它们弥补了传统银行业在某些领域的空缺，也实现了各种社会资金的有效配置，也降低了民间投资者的资金成本，盘活了资金，对中国的经济发展有着非常重要的作用。 （一）影子银行概念 我国的影子银行定义为具有短期借贷，具有长期投资流动性转换功能的金融中介机构，Bemanke (2010)也指出了影子银行具有储蓄和投资中介的作用，一定程度上和传统商业银行相类似。影子银行分类可分为内部和外部，内部即为商业银行的影子银行部门包括银行理财产品和承销的其他企业债，基金，投资银行业务等一系列证券化业务。外部影子银行主要包括各种信托公司，民营金融控股公司，理财公司，p2p平台，信托公司，典当行。 （二）p2p平台概念及其与影子银行的关系 p2p即为peer-to-peer个人对个人借贷，钮明（2012）p2p具有小额，无担保，快捷，网络的特点