2022年银行从业资格考试个人理财重点.pdfVIP

银行初级《个人理财》重点: 金融衍生产品 金融衍生产品是从标资产派生出来金融工具,此类工具价值依赖于基本标资 产价值。 1.金融衍生工具种类` 按照基本工具种类划分,金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工 具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基本工具金融衍 生 品,重要涉及股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约 混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基本工具金融衍生工具,重要涉 及远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约混合交易合 约。利率衍生工具指以利率或利率载体为基本工具金融衍生工具,重要涉及远期 利率合同、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约混合交易合约。按照 交易场合划分,金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股 票指数期货,后者如利率互换等。按照交易方式,金融衍生工具可以分为远期、 期货、期权和互换。 2.衍生金融市场特点 衍生金融市场特点重要体当前其工具特性、市场主体和交易组织方式上。 金融衍生工具特性体当前:(1)可复制性。 (2)杠杆特性。 3.金融衍生工具交易主体 金融衍生工具四类交易主体:套期保值者、投机者、套利者和经纪人。 (1)套期保值者,又称风险对冲者,她们参加金融衍生工具目是减少将来 不 拟定性,减少甚至消除风险。 (2)投机者。投机者直接目是谋取利润,即赚取远期价格与将来实际价格之 间差额。 (3)套利者。套利者通过同步在两个或两个以上市场进行交易,获得无风险 套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利,在不同地点市场上套 作,或在即期、远期市场上和不同品种间 套作,以获取无风险收益。 (4)经纪人。经纪人重要通过自身专业知识信息、信誉和技能,以促成交 易、收取佣金为目,担任交易商和客户中介。在交易所 市场交易活动中,货币经 纪商也经常受客户委托或集合客户资金,以自身名义参加交易。 4.金融衍生品市场交易组织 衍生金融市场交易组织方式为交易所交易和场外交易。 5.金融衍生品市场功能 (1)转移风险。 (2)价格发现。 (3)提高交易效率。 (4)优化资源配备。 外汇市场 一、外汇市场概念 外汇是一种以外国货币表达或计值国际间结算支付手段,普通涉及可自由兑 换外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义外汇还涉及外币 有价证 券,如股票、债券等。依照《中华人民共和国外汇管理条例》,外汇是指下列以 外币表达可以用做国际清偿支付手段和资产。 (1)外国货币,涉及纸 币、铸币; (2)外币支付凭证,涉及票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等; (3)外币有价证券,涉及政府债券、公司债券、股票等; (4)特别提款权; (5)其她外币资产。在外汇市场上有两种不同汇率标价法:直接标价法和间 接标价法。 二、外汇市场功能与作用 外汇市场重要功能与作用如下: (1)充当国际金融活动枢纽。 (2)调剂外汇余缺,调节外汇供求。 (3)不同地区间支付结算。 (4)运用操作技术规避外汇风险。 三、外汇市场交易机制 1.外汇市场交易层次 外汇市场交易可以分为三个层次,即银行与顾客之间,银行同业之间和银行 与中央银行之间交易。 2.外汇市场交易内容 外汇银行报价有即期汇率和远期汇率两种。 (1)即期汇率报价。即期汇率报价又有三种方式:直接标价法报价、间接标价 法报价和美元报价。 (2)远期汇率报价。远期汇率报价有两种方式 :直接报价和点数报价。在不 同汇率标价方式下,远期汇率计算办法不同。 直接标价法下,远期汇率=即期汇率+升水,或远期汇率=即期汇率—贴水。 间接标价法下,远期汇率=即期汇率—升水,或远期汇率=期汇率+贴水。 外汇市场交易方式有: 即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易和期权交易。 资我市场概述: 资我市场是筹集长期资金场合,重要涉及中长期借贷市场和 证券市场。在当前市场体系中,证券市场已经成为其中一种重要构成某些,市场 交易对象重要是股票、债