IPO审核有关问题(非财务).pptVIP

三、IPO审核假设干问题 〔七〕土地问题 1、土地使用是否合规，是审核重点关注的问题。最近，2021年，国务院发布了?关于促进节约集约用地的通知?〔国发[2021]3号，〕等一系列件，进一步明确了土地管理相关要求。 2、发行人及其控股子公司生产经营使用土地应当符合国家有关土地管理的规定。保荐人及律师须根据有关法律、法规及标准性文件，就发行人土地使用、土地使用权取得方式、取得程序、登记手续、募集资金投资工程用地是否合法合规发说明确意见，并核查发行人最近36个月内是否存在违反有关土地管理的法律、行政法规、受到行政处分，且情节严重的情况。国发3号文作为标准性文件，保荐人和律师应将其作为核查及发表意见的依据。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔七〕土地问题 3、发行人经营业务中包括房地产业务的，保荐人和发行人律师应对发行人的以下问题进展专项核查，并发说明确意见：〔1〕土地使用权的取得方式、土地使用权证书的办理情况；〔2〕土地出让金或转让价款的缴纳或支付情况及其来源；〔3〕土地闲置情况及土地闲置费的缴纳情况；〔4〕是否存在违法用地工程；〔5〕土地开发是否符合土地使用权出让合同的相关约定，是否存在超过土地使用权出让合同约定的开工开发日期满一年，完成土地开发面积缺乏1/3或投资缺乏1/4的情形。 4、发行人未取得土地使用权或取得方式不合法，或者存在违反?国务院关于促进节约集约用地的通知?有关要求的，不予核准发行证券。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔七〕土地问题 5、发行人募集资金投资于房地产工程的，有关投资工程所涉及的土地使用权应当已经落实，合法取得了土地使用权证书。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔七〕土地问题 6、发行人募集资金投资于非房地产工程时，有关投资工程所涉及的土地使用权应当已根本落实： 〔1〕以出让方式取得土地使用权的，应已与相关土地管理部门签署土地使用权出让合同，足额缴纳土地出让金，并向有关土地管理部办理土地使用权登记手续； 〔2〕以购置方式从他方取得土地使用权的，应已与该土地使用权的可合法转让方签订土地使用权转让合同，并向有关土地管理部门办理必要的登记手续。 〔3〕以租赁方式从国家或他方取得土地使用权的，应已与相关土地管理部门或该土地使用权的可合法出租方签订土地使用权租赁合同，并向有关土地管理部门办理必要的登记手续。 〔4〕以作价入股方式从国家或他方取得土地使用权的，应已经向有关土地管理部门办理必要的登记手续。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔七〕土地问题 7、发行人应在招股说明书中详细披露投资工程有关土地使用权的取得方式、相关土地出让金、转让价款或租金的支付情况以及有关产权登记手续的办理情况。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔八〕先A后H及H股公司回境内上市问题 先A后H要点： A股材料受理后，可向香港交易所提交申请材料； 发行比例：A股的发行比例须满足法定的最低要求〔10%或25％〕； 定价：H股的价格必须不低于A股的发行价，H股定价原那么须在A股招股书披露； 独家发起：〔H股公司可以独家发起〕，先A后H公司不能独家发起。 信息披露：主要按照A股的要求进展披露，如募集资金使用等。 协调机制：和香港交易所有审核协调机制。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔八〕先A后H及H股公司回境内上市问题 H股公司回境内上市： 按照首发的程序进展申报，也按首发的标准进展审核和信息披露，必须符合股份公司设立满3年等发行条件，计算最低发行比例时可合并H股公众股比例。信息披露应按“孰严原那么〞进展信息披露，即首先按照境内首次发行A股的信息披露规那么披露信息，假设境内的信息披露规那么未要求，而在香港市场已经披露的信息，亦应在招股说明书中披露，境内信息披露规那么有要求，但未在香港市场披露的信息，H股公司应在境内登载招股说明书的同时，在香港市场作出相应披露。 关于股份面值。目前境内上市公司的股票面值绝大局部均为1元。随着境内证券市场的开展和投资者日渐成熟，2007年开场已允许股票面值不是1元的公司在境内发行上市〔紫金矿业〕。 目前暂不考虑在香港创业板上市的境内企业发行A股的申请，这类企业如需发行A股，可在其转到香港主板上市后再提出发行申请。 最新.课件 * 精选文档 三、IPO审核假设干问题 〔九〕文化企业上市问题 文化企业上市情况 最近两年，有辽宁出版传媒、粤传媒、天威视讯在A股市场发行上市，筹资16.42亿元；新华文轩在香港上市，筹资23亿港元。 到目前为止，有7家企业通过首次公开发行的方式在A股市场上市：歌华有线、东方明珠、中视传媒、电广传媒、粤传媒、辽