《投资学（双语）》课程教学大纲（本科）.docxVIP

投资学（双语） Investments 课程代码：901090423 学时数：40 学分数：2.5 一、教学目的 本课程主要介绍现代金融学理论。通过本课程的学习，学生应掌握资产组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性理论、股票和债券定价方法，能够应用投资学的基本理论对证券及其组合进行简单分析。 二、教学内容、教学目标及学时分配 第一章 投资概述（6 学时） 本章对投资下定义，区分实际资产和金融资产，描述组成投资组合的主要步骤，识别金融市场 的主要参与者，识别不同类型的金融市场及近来发展趋势。 投资主体：一般性投资主体；金融机构及其它投资主体。 投资环境：金融市场；金融市场服务机构；市场监管法规；投资环境发展趋势。 创新创业教育案例一：蒙牛成长与投资 第二章 金融工具（2 学时） 通过本章学习，了解基础金融工具和衍生金融工具的涵义以及我国股票市场的基本情况，熟练 掌握期货、期权、互换等金融衍生工具的原理和方法。 货币市场工具：短期国债、大额存单、商业票据、银行承兑汇票等。 权益证券：股票的涵义和特征；我国股票市场的基本情况。 固定收益证券：债券的基本要素；我国债券市场的基本情况。 衍生证券：期货、期权、互换等衍生工具的交易规则。 第三章 证券交易（2 学时） 通过本章学习，了解我国证券发行的方式，证券交易类型，证券交易指令类型。 证券的发行：公募、私募、承销。 证券交易：上市、上柜交易。 中国证券交易所制度：我国的证券交易所特征；其他国家的市场结构。 第四章 历史数据中的收益与风险（2 学时） 通过本章学习，学会利用股票与债券价格的历史数据，总结其风险与收益特点。。 资产收益率的计算方法。 资产风险。 1174 第五章 风险厌恶与风险资产的资本配置（6 学时） 通过本章学习，了解投资者的无差异曲线，掌握利用风险-收益数据构建资产组合的方法；根 据均值-方差准则确定有效集以及引入无风险资产后资产组合边界的变化。 无差异曲线和资产组合的边界。 资产组合边界-引入无风险资产。 教书育人案例一：资产组合理论奠基者马克维兹先生 第六章 优化风险投资组合（4 学时） 通过本章学习，了解风险资产组合理论与分散化原理，重点掌握风险资产组合的优化方法。 风险资产组合与风险分散化原理：两种风险资产优化配置方法。 风险资产组合的优化：两种风险资产和无风险资产配置方法。 第七章 资本资产定价模型（4 学时） 通过本章学习，了解资本市场均衡的概念，理解资本市场线和证券市场线的内涵，掌握证券市场的风险结构。 资本市场均衡。 资本市场线和证券市场线。 证券市场的风险结构。 第八章 指数模型与套利定价模型（2 学时） 通过本章学习，了解指数模型相比与资本资产定价模型的优点；理解套利定价模型的基本思 想，掌握它与资本资产定价模型的差异。 指数模型：指数模型的优点及应用。 套利定价模型：套利定价理论的假定前提，套利组合以及套利定价模型和资本资产定价模 型的区别。 创新创业教育案例二：资本市场是否有效 第九章 有效市场理论（2 学时） 通过本章的学习，了解有效市场假说的理论渊源和假设，掌握有效市场理论的三个假说以及对 这三个假说的检验方法。 有效市场假说的内容：有效市场假说的理论渊源、假设和内容。 有效市场假说的类型和特征：三种有效市场类型及其检验。 第十章 行为金融理论（4 学时） 通过本章的学习，理解并掌握行为金融学的一些基本概念。 行为金融学基本概念：代表性原则偏误；损失厌恶；遗憾恐惧；短视损失厌恶；羊群效应；锚定；控制幻觉；期望理论；心理帐户；资产分割；事后聪明偏差；可得性经验法则；真理幻觉等。 教书育人案例二：2017 年诺贝尔经济学得主研究成果 第十一章 固定收益证券（6 学时） 通过本章的学习，了解债券的类型、面临的风险和衡量债券收益率的各种方法，理解债券收益 1175 率曲线，掌握利用久期和凸性对固定收益证券进行管理的方法。 债券的价格和收益：债券的类型、面临的风险、衡量债券收益率的各种方法、债券收益率曲线。 债券的久期和凸性：债券久期和凸性的计算方法以及利用两者进行债券组合管理。 三、课程教学的基本要求 本课程的教学环节包括：课堂讲授、课外作业。通过本课程各教学环节的教学，重点培养学生 基础理论与实际应用相结合的能力、分析问题和解决问题的能力。 （一）课堂讲授 主要教学方法：以理论介绍为基础，以理论实证文献为补充，以习题练习为手段，强化学生对理论知识的掌握。 （二）课外作业 课外作业是本课程的重要教学环节，通过作业巩固课堂讲授的基本理论知识，培养学生分析问 题和解决问题的能力。 课外作业：第五章、第六章、第七章、第十一章，共计 4 次。 （三）考试环节 学生成绩评定：平时成绩 20%+期末考试 80%。其中平时成绩包括学习态度、出勤率