商业银行经营与管理 第5章 银行贷款业务的经营管理.pptVIP

二、贷款资产价格的构成 ? 贷款利率 – 含义；贷款价格的主体；确定依据 ? 贷款承诺费 – 含义；依据或理由 – 贷款承诺费=（承诺贷款利率- 承诺准备金 资产收益率）×承诺准备金比率 – 承诺费收取方式：对未借贷部分收取承诺费 ? 贷款补偿余额 – 含义 – 两个计算部分：按实际贷款余额计算和按已承诺而未使用的限额计算 – 目的：控制贷款客户，变相提高贷款利率，增加存款来源 –因补偿余额而提高的贷款实际利率=(贷款合同利率-补偿余额存款利率×补偿余额比率)/(1-补偿余额比率) ? 隐含价格：含义，内容，作用及影响 三、贷款资产的定价方法 ? 成本加成定价法：国内银行常用（含风险定价的因素） –贷款利率=可贷资金的平均(或边际)成本+银行的营业费用+用于弥补贷款违约的估计数额(信用价差、信用风险的补偿)+利率加成(银行所要求的最低利润率) ? 优惠加数和优惠成数定价法：西方银行常用 –贷款优惠利率=货币市场借入资金的利率成本+用于弥补费用成本和利润的价差—— AAA级客户的短期贷款利率 –贷款优惠加数利率＝贷款优惠利率+风险等级加数 –贷款优惠成数利率＝贷款优惠利率×风险等级成数（成数≥100％） –风险等级：包括信用风险和期限（流动性）风险 ? 基础利率定价法(市场龙头定价模型) ： –贷款利率=基准利率（短期国债利率、CDs利率或拆借市场利率）+非优惠客户支付的风险补偿+长期贷款的风险补偿 ? 成本—收益（目标收益率）定价法：批发与零售 – 资金边际成本率+目标收益率=(贷款总收入-贷款业务费用)/借款人使用银行资金净额 ? 单笔贷款的业务费用形成不同的相对成本率 – 贷款利率=贷款总收入/借款人使用银行资金净额 客户赢利分析（客户贡献度）定价法 客户赢利分析（客户贡献度）定价法实质为整个客户关系的定价，定价的基准是银行从客户处得到的整体收益率、即客户的贡献度： –Re 表示客户贡献度，相当于银行从客户那里得到的税前净收益率； –I 表示银行对某客户提供贷款和其他服务的收入之和，可称为账户总收入，包括贷款利息、贷款承诺费、现金管理服务费、结算费用、财务顾问费用和数据处理费用等； –C 表示银行对该客户提供贷款和其他服务的总成本，包括银行员工的工资和奖金、客户信用调查评估费用、存款利息支出、账户管理费用以及筹集可放贷资金(超出客户存款额的部分)的成本； –L 表示银行对该客户的贷款额； – 表示该客户在银行的平均存款余额剔除法定准备金和备付金之后的可用部 分； – 表示客户使用的、超过该客户自身存款可放贷资金净额部分的银行资金资源。这里假定该数字为正值。 客户赢利分析（客户贡献度）定价法 – 当Re＞目标水平时，表示银行从客户的整体关系中获得的净收益为正常值，银行在扣除所有费用包括必要的资本收益后还有必要的盈余，因此该客户的业务定价即属合理； – 当Re＜目标水平时，则表明贷款的定价不合理，要么贷款被否决、要么银行提高贷款利率或者提高客户服务收费或者提高补偿性存款的比例等要求来提高净收益率。 银行贷款的风险定价 银行贷款的风险定价是指银行贷款价格应当覆盖损失。 假设信用风险可以忽略不计的同期国债利率为Rb。在无信用风险的国债利率基础之上，贷款价格必须覆盖由于信用风险造成的预期损失率（EL） 。这样, 在考虑预期损失率后，银行把企业不确定的还款结果按照概率技术进行处理，得到保持盈亏平衡的风险基准价格Rf：  Rf=Rb+EL 银行贷款实际发生的损失率是不确定的，实际损失率超过预期损失率的部分就是非预期损失率。非预期损失在预计之外，主要由贷款损失率的分布特点决定。贷款损失波动率越大，可能发生的非预期损失率越大。银行贷款定价应当反映由于贷款损失波动率不同而使银行承受的非预期损失的差异。按照资产定价原理，风险资产的价格R应当等于Rf与风险溢价ΔR之和（ΔR=k ω ）。 R=Rf+ΔR= Rb+EL+ k ω 其中ω为波动率，由银行评估企业债债能力后确定；k为风险溢价系数，由银行根据市场情况确定。 一个案例 给创造10000万净现金流的家电制造企业T和电力公司P同样贷款6000万（一年期流动资金贷款），银行承受的贷款风险一样吗？银行如何确定能不能贷款？如何为他们的贷款定价？ 表1 企业风险因素对照表 贷款 6000万 估计可能出现的情况 综合评估 三种情形 不利 正常 利好 预期值 波动率 ω 可能性 10% 80% 10% 家电公司T 净现金流 5000 10000 15000 10000 22.4