公用事业行业研究：掘金市场，拥电为王.docxVIP

一、新型电力系统与电力市场化推进共促行业新生 图表 1：电力系统发展历程 新型电力系统：?双碳?目标倒逼电力系统改革 发展历程：纵观我国电力工业已经发展 44 年，发展历程根据推进程度可以分为两个阶段：1）1978-2015 年称之为电力体制初步形成阶段 2）2015 年至今称之为电力市场新一轮深化建设阶段。通过改革与发展，我国电力 市场成长迅速，在?双碳?政策驱动下，电力系统 ?电气化?+?能源转型?转型是实现碳中和的主要途径，新型电力系统的发展促进电力这一传统行业换发新生。 政府公告、  排放现状：消费侧电力排放 CO2 占比最高。我国温室气体排放中，CO2 占比约 80%；CO2 排放中 90%来自于能源活动；能源相关 CO2 从消费侧角度来看， 主要来自于电力/ 工业/ 建筑/交通， 分别占比 40+%/40-%/10- %/10+%。另据国网能源研究院《中国能源电力发展展望 2020》研究显示， 深度碳减排情境下，2060 年我国电气化率将由 2020 年的 26.8%上升至69.8%，终端能源需求主要由电力满足，一次能源需求主要由风、光、水、核等非化石能源发电满足，所以电力系统转型升级?电气化+能源转型?是 实现碳中和的主要路径，新型电力系统升级是我国实现?双碳?目标的决 定性因素。 图表 2：目前我国温室气体排放构成 - 4 - 清华气候院、Global Carbon Project ? 新能源爆发式增长重构电力系统物理形态。?双碳?目标的转型催生新能源爆发式增长，从发电侧实现清洁能源电力化、电力供应低碳化，风电、光 伏作为新增的主要装机来源将迎来长足发展。根据中国能源统计年鉴数据 预计 2030 年风光发电占比将从 2020 年的 9.5%提升至 2030 年的 39.7%； 与此同时，风光作为一次能源以电力的形式出现，要求需求侧在建筑、交通等领域大力推动电气化，大幅提升电能占终端能源消费比重，助力实现碳达峰与碳中和。 图表 3：2021E-2030E 年各类型发电量（亿千瓦时） 图表 4：2021E-2030E 各类型发电占比（%） 亿千瓦时 燃煤 燃气 生物质发电 水电 核电 风电 太阳能 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0  100? 80? 60? 40? 0?20? 0?  燃煤 燃气 生物质发电 水电 核电 风电 太阳能 中国能源统计年鉴、中电联、 中国能源统计年鉴、中电联、 ? 新型电力系统目前问题:灵活性、电网、辅助服务市场、设备耦合。 电力系统灵活性：电力系统灵活性是指在某一时间尺度下，满足电网运行、经济约束，电力系统快速而有效地调配现有资源，匹配负荷波动和可再生 能源出力随机变化的能力。当系统电力供应小于需求时，系统可以?向上 调节?增加出力否则会导致电力短缺。当系统电力供应大于需求时，系统 可以?向下调节?减少出力否则会造成?弃风、弃光?。新能源装机的出力具有随机性、波动性、间歇性等特征，在不同地域、不同季节表现出较为显著的差异，增大了保供难度。目前新能源需要与传统火电发电空间相匹配，提高电力系统灵活性，当新能源大发时，需要以火电为主的机组降低自身出力，为新能源让出发电空间，同时注意火电存在最小出力的限制和快速启停问题，合理调配发电空间，避免新能源的弃臵情况。 图表 5：?向上??向下?灵活性不足造成的影响 图表 6：新能源与火电发电空间有待调节 中国电力系统灵活性的多元提升路径研究》 《电力市场的原理、变革与关键问题》——陈启鑫， 电网：电力系统的功率平衡体现在电网频率上，通常情况下电网保持在 50Hz 的频率。如果发电功率不足用电功率，则电网频率则会下降；反之频 - 5 - 率上升通常情况下，电网运行需要保持在 50Hz±0.5Hz 的频率范围内，调节空间小。分布式新能源具有离散性、随机性接入配电网就地消纳，增加了电网的复杂成都。电网建设是提升新能源接入能力的基础。 辅助服务：辅助服务是维持电力系统的安全稳定运行或恢复系统安全，保证电能供应，满足电压、频率质量等要求。1）备用：运行中开机的机组总容量应大于系统负荷需求，机组最小出力总和应小于系统负荷需求，偏差部分称为备用，分为上备用与下备用。2）调频：机组出力还需随电力系统的负荷波动而快速调整。机组还需要提前锁定一部分容量不能提供能量服 务。因此，应对现货能量与辅助服务的市场交易进行联合考虑，提高资源优化配臵效率。 图表 7：辅助服务市场如何优化配臵 《电力市场的原理、变革与关键问题》——陈启鑫， 设备耦合：电力系统的运行会受到物理定律（基尔霍夫定律）的约束。物 理上，用户与发电之间不是?点对点?的供应与交易关系，每个节点的电 功率变化，都