2015年互联网金融风险控制研究报告.docxVIP

互联网金融风险控制研究报告 2015年 宏观环境：风控是互联网金融的核心 风险要素：传统与网络信息同等重要 风控方式：消费闭环促进互联网金融 趋势前瞻：风控成热点，理念待革新 1 2 3 4 2 宏观环境：风控是互联网金融的核心 金融进入互联网时代是不可逆的历史潮流 不可否认传统金融机构有其不可替代的优势，但因此就判定互联网的某些特质无法替代传统金融，也为时尚早。互联网给 金融行业带来的不是“冲击”而是变革的力量，是传统金融行业工作效率的提高，是原有金融产品模式创新的动力，也是 普通金融用户追求优质金融服务的道路。不同以往，这种变革源自传统商业模式的改变，是一种自下而上的过程。在这一 特殊的历史时期，金融与互联网并非互相竞争的对手，而是相互渗透，相互补足的合作对象。未来呈现出的格局将是，互 联网与金融共同挖掘自身潜力，挖掘对方潜力互相促进的时代。金融植根于实体经济，而实体经济因用户行为的变化产生 变化，用户行为因互联网转变，所以金融行业也必然跟随互联网转变。 传导 传导 用户行为 实体经济 金融行业 用户个人消费、工作、生活、 娱乐等经济行为均因互联网的 出现而改变。 传统零售业、餐饮业、服务业以 及国内外贸易等成为电子商务最 主要的惠及对象。传统企业对具 备流量及用户垄断优势的互联网 平台依赖性提高，传统销售渠道 与互联网销售渠道互相补充。 而随着参与实体经济运作的企业， 逐渐融入互联网环境，导致其对 支持其商业活动的金融服务需求 也逐渐向互联网化偏移。 金融行业所服务的对象都已进入 了互联网时代，固有的线下商业 生态在与互联网融合的过程中， 产生了新的需求。 所以金融行业向互联网过渡， 是金融行业仅凭自身之力无 法逆转的过程。金融机构不 进行互联网化，那就无法适 应新的环境，固守传统理念 的金融企业将会被淘汰。 消费方面：日常购物行为大规 模转移到网上，在网上留下使 用行为及交易记录数据。 理财方面：用户理财金额碎片 化，零散化，小额化。对于金 融服务的要求也逐渐通俗化， 简单化，金融机构固有的品牌 优势在用户心中弱化。 3 宏观环境：风控是互联网金融的核心 越来越多的金融行为将通过网络完成 2013年，我国各类互联网金融子行业交易规模均呈现快速发展态势。2013年我国网上银行交易规模达到930.2万亿，同比 增长24.6%，手机银行12.7万亿，同比增长248.1%。网银与手机银行交易规模的上升，说明越来越多的金融行为选择网络 媒介进行。而2013年基金网销规模达到22930.6万亿，同比增长48.9%，同期保险网销规模为89亿元，同比增长124.6%。 基金保险的网络销售规模的上升，也说明越来越多的金融企业开始在互联网上展开业务。 2012-2014年中国网上银行、手机银行、基金网络销售、互联网规模保费交易规模 248.1% 197.6% 25.1% 205.8% 123.7% 1600 1200 800 400 0 40000 30000 20000 10000 0 136.5% 20.0% 124.6% 95.7% 24.6% 48.9% 22930.6 11.9% 25667.7 1116.6 930.2 746.3 15397.0 12.7 2013 30.1 89.0 2013 174.1 3.7 39.6 2012 2014e 2012 2014e 网上银行（万亿） 手机银行（万亿） 基金网销规模（亿） 互联网规模保费（亿） 网上银行增长率（%） 手机银行增长率（%） 基金增长率（%） 保险增长率（%） 来源：综合企业财报、公开市场信息，专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。 4 宏观环境：风控是互联网金融的核心 中国金融机构境内贷款稳步增长 2011至2013年，我国金融机构境内贷款规模稳步提高，2011年境内贷款总规模为570862.6亿元，2012年为659210亿元， 同比增长15.5%，到了2013年，我国境内贷款总规模超过75万亿，达到750433.1亿元，同比增长13.8%。在所有贷款中， 中长期贷款占比54.7%，其次是短期贷款，占比41.5%，占绝对多数。票据融资占比2.6%，融资租赁1.1%，各项垫款占比 0.1%。总体看来，我国信贷市场整体呈现稳步增长态势，未来前景看好。 2011-2013中国境内贷款规模 2013年中国境内贷款结构 15.5% 13.8% 各项垫款 1000000 800000 600000 400000 200000 0 融资租赁 0.1% 1.1% 票据融资 750433.1 2.6% 659210.0 570862.6 短期贷款 41.5% 中长期贷款 54.7% 2011 中国境内贷款（亿元） 2012 2013 增长率（%） 来源：中国人民银行。 5 宏观环境