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2013.12.31 投中统计：2013 年 A 股 IPO 冰封 港交所生机勃勃 2013 年，受 A 股新股发行全面停滞的影响，中国企业在全球资本市场的活跃度相比上 一年度出现大幅下滑，融资规模缩水超两成。根据 CVSource 投中数据终端显示，2013 年 全年共有 110 家中国企业在全球资本市场完成 IPO，同比下降 51.11%；合计融资约 1315.48 亿元，同比下降 21.71%，融资金额再创新低。 虽然中企 IPO 整体低迷，但香港资本市场表现不俗。根据 CVSource 投中数据终端显 示，2013 年共有 93 家中国企业成功在登陆香港资本市场，同比增长 66.07%；合计融资规 模突破千亿元，达到 1230.93 亿元，同比增长 99.67%，比 2012 年增长近一倍。 全年融资规模缩水超两成 光大银行为年内最大 IPO 2013 年，受 A 股新股发行全面停滞的影响，中国企业在全球资本市场的活跃度相比上 一年度出现大幅下滑，融资规模缩水超两成。根据 CVSource 投中数据终端显示，2013 年 全年共有 110 家中国企业在全球资本市场完成 IPO，同比下降 51.11%；合计融资约 1315.48 亿元，同比下降 21.71%，融资金额再创新低（见图 1）。 图 1 2007-2013 年中国企业全球资本市场 IPO 规模 12 月 20 日，中国光大银行股份有限公司（06818.HK）在港交所挂牌上市，发行股票 58.42 亿股，占发行后总股本比例 12.28%；每股发行价 3.98 港元，共募集资金约 232.51 亿港元，为今年规模最大的 IPO 案例。光大银行已成功引入包括国内外知名金融机构、香 港本地富豪和大型企业在内的 19 家基石投资者，获投资总金额 17.44 亿美元，在总体低迷 的市场环境下获得如此大规模的基石投资，充分反映了市场对于光大银行投资价值的高度认 可。其中，中国海运集团 8 亿美元的基石投资创下了港股三年来单笔最大基石投资纪录， 中融信托投资 2 亿美元则是其在港股最大的一笔基石投资。 1/9 2013.12.31 此外，12 月 12 日，中国信达资产管理股份有限公司（01359.HK）在港交所挂牌上市， 发行股票 53.18 亿股，占发行后总股本比例 15%；每股发行价 3.58 港元，共募集资金约 190.41 亿港元，成为首家登陆资本市场的中国金融资产管理公司（见表 1）。 表 1 2013 年中国企业 IPO 融资规模 TOP10 就各月 IPO 情况来看，2013 年中企 IPO 主要集中在第四季度，根据 CVSource 投中数 据终端显示，第四季度共有 67 家中国企业登录全球各资本市场，融资规模约 850.4 亿元， 数量和融资规模分别占全年的 60.91%、64.64%，其 中 10 月份为 19 家，融资约 68.2 亿元； 11 月份为 19 家，融资约 237.9 亿元；12 月份为 29 家，融资约 544.2 亿元（见图 2）。 图 2 2013 年 1-12 月中国企业全球资本市场 IPO 规模 A 股上市窗口紧闭 港交所主板成最大融资板块 2/9 2013.12.31 从境内外资本市场分布来看，2013 年共有 110 家中国企业成功上市，全部选择在境外 资本市场上市，共计融资约 1315.48 亿元。 境内方面，今年 A 股市场持续停摆，成为 A 股历史上 8 次 IPO 暂停中最长的一次，致 使 A 股 IPO 市场交出“白卷”，无一家企业完成 IPO（见图 3）。 不过 2013 年 11 月 30 日，中国证监会发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》， 标志着 IPO 由核准制向注册制正式开始过渡。同时证监会表示，预计 2014 年 1 月底，约有 50 家企业完成程序并陆续上市，IPO 重启时间正式明确。根据中国证监会最新披露的 IPO 申报企业基本信息表显示，目前 IPO 已过会企业共有 83 家 ，IPO 重启后首批上市企业将从 中诞生。12 月 30 日 ， 苏州 纽威阀门股份有限公司、广东新宝电器股份有限公司、广东全 通教育股份有限公司、浙江我武生物科技股份有限公司和楚天科技股份有限公司 5 家已过 会企业率先获得 IPO 的发行批文，IPO 重启正式进入倒计时。 图 3 2007-2013 年中国企业境内资本市场 IPO 规模 境外方面，受 A 股 IPO 停摆影响，致使中国企业纷纷转战海外，2013 年实现 IPO 的 110 家中国企业，上市地点均在海外资本市场，累计融资 1315.48 亿元，数量及金额同比分 别增加 54.93%、100.04%。其中 93 家中国企业登陆香港资本市场，