现金流量表分析教程.pptVIP

现金净流量对经营的影响 经营现金净流量负值 投资现金净流量正值 筹资现金净流量正值 经营状况不佳，依赖借债和投资维系经营；如果投资活动现金净流量是来自投资收益，且其量可以抵偿经营活动现金减少值，则反映以多种经营为主；其量不能抵偿经营活动现金减少值，则属于财务状况恶化的表现；如果投资活动现金净流量来自投资收回，则会面临生存危机。 经营现金净流量负值 投资现金净流量负值 筹资现金净流量正值 财务状况危险，靠举债维持运营；如果如果投资现金流用于扩大生产规模，且属于投入时期、项目前景可观，度过难关就可以发展。 经营现金净流量负值 投资现金净流量正值 筹资现金净流量负值 财务状况危险，如果投资现金流来自投资收益，则以多种经营苦苦支撑，如果还债靠投资收回，或者变卖资产，则面临破产边缘。 经营现金净流量负值 投资现金净流量负值 筹资现金净流量负值 濒临破产。这种情况往往发生在高速扩张期，由于对市场预测的失误，或者生产能力无法满足突发的市场需求，造成投入的扩张资金难以收回。 经营现金净流量正值 投资现金净流量正值 筹资现金净流量正值 如果投资活动以收益为主，说明经营状况和投资收益良好，但继续筹集资金缺乏必要性；如果投资活动以收回投资和处置资产为主，说明进入经营调整期，发展有赖借款的维持。 经营现金净流量正值 投资现金净流量负值