2022年期货从业资格考试《期货及衍生品基础》押题卷二（全部有解析，可编辑）.docxVIP

《期货及衍生品基础》押题卷二 一、单选题 1.某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险。假设该投资者选择3个月人民币兑美元的远期合约与3个月美元兑日元远期合约来避险。则该投资者应该（）。 A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约 B.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约 C.买入人民币兑美元运期合约，卖出美元兑日元远期合约 D.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约 2.其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。 A.变化方向无法确定 B.保持不变 C.随之下降 D.随之上升 3.投资者买入10手中金所5年期国债期货，价格为101.850元，当国债期货价格涨至102.200元时全部平仓。该投资者（）元。（合约标的为面值100万元人民币的名义中期国债，不计交易成本） A.亏损35000 B.盈利3500 C.盈利35000 D.亏损3500 4.某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险。 A.卖出欧元兑美元期货 B.买入欧元兑美元期货 C.卖出欧元兑美元看跌期权 D.买入欧元兑美元看涨期权 5.国际上第一次出现的金融期货为（）。 A.利率 B.股票 C.股指 D.外汇 6.在货币互换中，起息日是指（）。 A.付息周期的起始日 B.货币互换的成交日 C.付息周期的付息日 D.货币互换的定价日 7.某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨，该客户该笔交易的持仓盯市盈亏的是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手） A.10 B.500 C.100 D.50 8.在我国，现金交割时是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方按照（）进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。 A.合约到期日收盘价 B.现货市场结算价 C.交易所公布的交割结算价 D.现货市场收盘价 9.某投机者决定做PTA期货合约的投资交易，若以5380元/吨买入10手合约后，下达以5340元/吨的价格卖出10手合约的止损指令，则该投机者设定的最大损失为（）元/吨。 A.10 B.100 C.400 D.40 10.当期货价格低于现货价格时，基差为（）。 A.零 B.正值 C.不确定 D.负值 11.看涨期权多头的损益平衡点为（）。 A.标的资产价格－权利金 B.执行价格－权利金 C.执行价格+权利金 D.标的资产价格+权利金 12.下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。 A.市场利率越高，外汇期权价格越高 B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高 C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高 D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小 13.下列（）与其他三项在结算方式上有所不同。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 14.对商品期货而言，持仓费不包含（）。 A.手续费 B.保险费 C.仓储费 D.利息 15.以下关于我国期货交易所的表述，正确的是（）。 A.以营利为目的，为期货交易提供场所、设施和服务 B.负责制定期货交易的交易规则 C.组织并监督期货交易，但无权对违规交易和异常波动情况进行处置 D.当交易出现异常状况时，交易所可以参与市场交易，以平抑市场波动 16.看跌期权卖方的收益（）。 A.最大为收到的权利金 B.最大等于期权合约中规定的执行价格 C.最小为0 D.最小为收到的权利金 17.芝加哥期货交易所（CBOT）面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。 A.98250 B.98500 C.98800 D.98080 18.2010年7月份，大豆市场上基差为－50元/吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌，在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份，有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元/吨的价格作为双方买卖的现货价格，并由经销商确定9月份任何一天的大连商品交易所的大豆期货合约价格为基准期货价格。则下列说法不正确的是（）。 A.生产商卖出大豆时，基差一定为－10元/吨 B.生产商在期货市场上可能盈利也可能亏损 C.不论经销商选择的基准期货价格为多少，生产商的盈亏状况都相同 D.若大豆价格不跌反涨，则生产商将蒙受净亏损 19.若K线呈阳线，说明（）。 A.收盘价高于开盘价 B.开盘价高于收盘价 C.收盘价等于开盘价 D.最高价等于开盘价 20.下列不属于外汇期权价格影响因素的是（）。 A.期权的执行价格与市场即期汇率 B.期权的到期期限 C.期权的行权方向 D.国内外利率水平 21.下图为看跌期权多头到期日损益结构图的是（）。 22.我国期货市场