洛阳高新区“十一五”国民经济和社会发展规划简介.pptVIP

四、创业板及其上市基本条件 概 念 股票： 企业的拥有权被划分为很多小单位, 股票指这些小单位。 股票市场：买卖股票的市场。 上市：企业的拥有权可以公开的让公众买卖。 市盈率：股票的价格与该股上一年度每股税后利润之比。 第三十页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 中国股票市场分类 主板市场 中小板市场 创业板市场 新三板市场 地方产权交易市场 第三十一页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 什么是创业板市场？ 　　 创业板市场是为了适应创业和创新的需要而设立的新市场。与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持具有自主创新能力的企业上市，具有上市门槛相对较低、信息披露监管严格等特点，它的市场风险要高于主板。　　 第三十二页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 创业板与中小板在功能定位上有何区别？ 　　 总体上看，创业板企业的发行条件比中小板要更为宽松，两个板块的功能定位各有侧重，不能简单地把创业板理解为“小小板”。中小板主要服务于即将或已进入成熟期、盈利能力强但规模较主板小的中小企业；而创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持自主创新企业，这些企业的成长性特点突出，开始具备一定的规模和盈利能力，在技术创新、经营模式创新方面非常活跃。 第三十三页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 创业板发行条件中的财务指标与主板(包括中小板)有哪些不同？ 　　 创业板发行条件中的财务指标在量上低于主板(包括中小板)首次公开发行条件，在指标上参照了主板做法，主要选取净利润、主营业务收入、可分配利润等财务指标，同时附以增长率和净资产指标。另外，创业板在净利润/营业收入上设置两套标准，发行人满足其中之一即可。 第三十四页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 主 板 创 业 板 依法设立且合法存续的股份有限公司 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 主体资格 第三十五页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 主 板 创 业 板 （1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； （2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； （3）最近一期不存在未弥补亏损。 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长 或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。 盈利要求 第三十六页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 主 板 创 业 板 最近一期末净资产不少于两千万元 资产要求 企业发行后的股本总额不少于3,000万元 最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20% 发行前股本总额不少于人民币3,000万元 股本要求 第三十七页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 主 板 创 业 板 发行人应当主营业务突出。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务 主营业务要求 发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争 最近3年内主营业务没有发生重大变化 发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争 同业竞争 第三十八页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 主 板 创 业 板 最近2年内未发生重大变化 董事及管理层 最近2年内实际控制人未发生变更 最近3年内没有发生重大变化 最近3年内实际控制人未发生变更 实际控制人 第三十九页，共五十六页。 四、创业板及其上市基本条件 主 板 创 业 板 设创业板发行审核委员会，加大行业专家委员的比例，委员与主板发审委委员不互相兼任。 发审委 无 设主板发行审核委员会，25人 征求省级人民政府、国家发改委意见 初审征求意见 第四十页，共五十六页。 五、洛阳企业能上创业板吗？ 洛阳企业能上市吗？能！！！ 符合上市基本条件 行业地位较高 管理水平较好 第四十一页，共五十六页。 五、洛阳企业能上创业板吗？ 洛阳为什么上市企业少？ 已上市企业不具备典型性 已上市企业示范性不好 个别企业有认识误区 大部分企业有畏难心理、信心不足 第四十二页，共五十六页。 六、我们为什么推进企业上市工作？ 促进地方经济更好更快发展 从企业角度 从政府角度 第四十三页，共五十六页。 六、我们为什么推进企业上市工作？ 企业角度 上市时及上