数字经济提速，智能终端起航.docxVIP

一、数字经济加速，电子智能终端充分受益 5 月 17 日全国政协在北京召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会。国家领导人汪洋、刘鹤等出席会议并讲话。会议指出：“要不断做强做优做大数字经济，使之更好服务和融入新发展格局、推动高质量发展；要努力适应数字经济带来的全方位变革，提高综合国力和国际竞争力。打好关键核心技术攻坚战，处理好政府和市场关系，统筹制定规划，数字经济发展必须坚持对外开放”。我们认为本次会议再次强调了数字经济在国家发展中的战略地位，指明了数字经济未来发展方向，我国数字经济将将加速发展。 2022 年《“十四五”数字经济发展规划》出台，发展数字经济上升至国家战略层面，规划强调数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，并明确提出到2025 年，数字经济核心产业增加值占 GDP 比重达到10%。我们认为，电子行业是数字经济发展的基础支撑性行业，在国家政策的支持下，电子行业将迎来新的发展机遇。电子智能终端作为数字经济落地的产品形态，未来将迎来需求的持续快速增长。 表 1. 数字经济相关政策密集出台 时间 政策文件/会议 政策内容 2022 年 2 月 《关于同意京津冀地区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点的复函》 国家发展改革委官方微信号消息，近日，国家发改委、中央网信办、 工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动 建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。 2022 年 1 月 《“十四五”数字经济发展规划》 数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据 资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。目标到 2025 年，数字经济迈向全面扩展期，数 字经济核心产业增加值占 GDP 比重达到 10% 2021 年 12 月 《“十四五”智能制造发展规划》 到 2025 年的具体目标为：一是转型升级成效显著，70%的规模以 上制造业企业基本实现数字化网络化，建成 500 个以上引领行业发展的智能制造示范工厂。二是供给能力明显增强，智能制造装备和工业软件市场满足率分别超过 70%和 50%，培育 150 家以上专业水平高、服务能力强的系统解决方案供应商。三是基础支撑更加坚实，完成 200 项以上国家、行业标准的制修订，建成 120 个以上具 有行业和区域影响力的工业互联网平台。 2021 年 3 月 《“十四五”发展规划和 2035 年远景目标纲要》 打造数字经济新优势，强调充分发挥海量数据和丰富应用场景优 势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式。 政府网站，整理 多领域智能化需求升级，终端形态多样化发展。随着人工智能的发展，深度学习、人机交互等新兴技术逐渐商用，催生了大批新兴电子产品，如智能可穿戴设备、智能车载设备、虚拟现实设备等；进一步拓展了电子信息产品的应用范围和产业边界，如智能机器人、智能家居、智能教育、无人驾驶汽车等。“智能化”时代，电子信息终端产品呈现多样化发展，为电子信息产业链打开了新的增长空间。我们建议重点关注智能汽车、VR/AR 等长期增长空间比较大的产业环节，同时建议关注智能手机作为数字经济最重要的终端载体，在疫情缓解后随着供应链恢复、消费逐步复苏下带来的反弹机会。 图 1. 传统电子信息产业链向智能信息产业链升级 中国电子学会， 二、智能汽车：百年变局催生市场新机遇 （一）发展趋势：电动化时代已至，智能化渐行渐近 全球达成碳中和共识，各国纷纷明确碳中和目标。据EMBER 统计，全球已有超过 120 个国家和地区提出了碳中和目标：苏南里及不丹以分别于2014 和 2018 年实现碳中和；欧盟、英 国、加拿大、日本、新西兰、南非等国计划在 2050 年实现碳中和。2021 年 4 月美国拜登政府 明确提出将在2050 年实现碳中和。中国作为全球最大的煤电国家，在2021 年政府工作报告和 “十四五”规划中明确提出2030 年碳达峰、2060 年碳中和的目标。 图 2. 全球主要国家二氧化碳排放目标 图 3. 全球十大煤电国家碳中和承诺情况 EMBER，国家电网， EMBER，国家电网， 燃油车排放是全球温室气体的重要来源之一，新能源汽车的发展是实现减排的必要组成。据联合国环境规划署 UNEP 的数据显示，海陆空交通运输在过去十年全球温室气体贡献占比约为 14％，其中陆地运输温室气体排放占比最高，约占全球温室气体的 10%