关于法律风险防范有关问题.pptVIP

法律框架 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》 《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》 《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》 p* 第三十一页，共五十九页。 外部增信措施特点 一般增信措施：除了引入了外部独立的担保机构外，多数还增加了反担保，甚至是再担保，或者是承销人提供流动资金支持承诺。 p* 第三十二页，共五十九页。 以承销银行为发行人提供流动性资金支持为前提的增信服务模式 金融资产管理公司增信措施：以承销银行为发行人提供流动性资金支持为前提，金融资产管理公司再提供远期回购承诺，则大大增强了该集合票据的信用度。浙江省诸暨市6.6亿元中小企业集合票据项目中，就是采用此种模式进行增信。 p* 第三十三页，共五十九页。 单一以提供资产管理服务和远期收购承诺为主要内容的增信服务模式 此种模式中，承销银行不提供流动性资金支持，因此在发行人不能到期兑付时，金融资产管理公司必须从承销银行处购买票据