企业管理软件行业之远光软件研究报告.docx

企业管理软件行业之远光软件研究报告 1 行业分析：电力信息化改革加速，关注企业增长趋势 美国和中国电力产业对比 在产业主体上，我国电力产业参与者多由国有企业主导，在 2002 年网厂分离之 后，主要包含发电主体和输电主体。其中，国家电网公司和南方电网公司两大 电网主要负责电力的传输与配送，华能、华电、大唐、国电、中电投五大发电集 团主要负责发电。而美国电力产业参与者以私有企业为主，私有企业供应了国 家电力系统中 84%的电力，政府企业与政府合作企业的电力供应量只占到了 16%。同时，美国电网产业具有一体化和市场化的区域划分：在一体化区域中, 电力企业可以同时负责发电与电力的传输配送;在市场化区域中，则是独立系统 运营商 (Independent System Operator)作为发电主体来负责电网的规划运行。 在电价机制上，我国的销售电价中主要包含发电电价、输配电价、输配线损和 政府性基金及附加，而美国的销售电价构成主要包括发电电价、输电电价及配 电电价。两者间的差别主要在于我国最终销售电价中所包含的政府性基金及附 加，其主要包括重大水利工程建设基金和大中型水库移民后期扶持基金、可再 生能源附加、农网还贷基金及交叉补贴等。在这种机制下，我国一般工商业的 平均电价更高，约为 0.64 元/千瓦时，大工业和居民用电的平均电价较低，分别 约为 0.63 元/千瓦时和 0.54 元/千瓦时；而美国则呈现出居民用电平均电价 最高，平均价格在 0.62-0.96 元/千瓦时，商业与工业用电的平均电价相对较低 的局面，工业用电平均价格约为 0.45 元/千瓦时，商业用电平均价格约为 0.72 元/千瓦时。从世界范围来看，我国居民电价在可获得电价数据的 36 个经济合 作组织国家（包括美国等世界主要发达国家）中列倒数第二，约为各国平均水 平的 40%，工业电价在全球主要经济体中处于中等水平。 在电网建设现状上，目前，美国等发达国家电网建设比较成熟，其不仅构建了 跨区域、大范围电力市场，基本实现了区域间电力结构互济，还建立了多主体 的市场体系及交易机制，大大缩短了交易。同时，分布式能源是美国电网建设 的重点，目前其拥有 6000 多座分布式电源站及全球最多的可再生分布式能源 发电量，2020 年分布式总装机容量约占全国发电量的 29%，但其可再生能源占 比仍需进一步扩大。自 2015 年国务院发布《关于进一步深化电力体制改革的若 干意见》以来，我国电力体制改革不断提速，市场化电量占比不断提升，但尚处 于电网建设初期。在未来电网改革路线中，我国将重点放在输配电价、交易机 制、发用电计划和售电侧改革等领域，同时纳入更多分布式能源，积极推动建 立技术先进、专业性强的分布式发电业务模式和运营模式，但目前来看，2020 年我国分布式能源在新型电网中的比例也仅占约 6.4%，远低于美国分布式能源 在总发电量中的实际占比。 “双碳”目标下，中国电力信息化改革加速 “双碳”背景下，电网总投入创新高推动改革加速。2020 年 9 月，国内首次提 出二氧化碳排放力争于 2030 年前碳排放达到峰值，努力争取 2060 年前实现“碳 中和”。“十四五”时期更是我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向、推 动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改 善由量变到质变的关键阶段。因此未来碳减排任务艰巨。能源领域是我国碳减 排的主战场，而电网是推动能源转型和实现国家“双碳”战略的枢纽。2020 年 全社会用电量达到 7.5 万亿度，电能在终端能源消费的比重达到 26%，随着各 行业脱碳进程的加快，清洁电能在终端能源消费的比重将持续增加，电能占终 端能源消费比重在 2030 年和 2060 年有望分别达到约 35%和 70%。 “十四五”期间电网总投入创新高，智能化在电网投资占比逐步提升。“十四 五”期间电网总投入预计达 3 万亿元，其中国家电网计划投入 3500 亿美元 （约合 2.23 万亿元），推进电网转型，其中研发投入 90 亿美元，用于突破 构建新型电力系统的关键核心技术；南网建设将规划投资约 6700 亿元，以加 快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。 回顾 2009-2020 年国家电网分三阶段的 改革投入，我们发现国网对智能化的投资占比逐步提升，智能化投资占电网总投资比例分别为 6.19%、11.67%、12.50%。整个三阶 段国家电网在智能化建设上投资约 3841 亿元，占总投资的 11.13%。我们还发 现，在国网智能化规划的第三阶段，输电、变电和配电环节的智能化投资规模 呈上升趋势，为核心改革重点。据中商产业研究院预测， 2022、2024 年全国 电力信息化市场总收入将分别达到 515 亿元